홍콩기업도 위앤화 채권 발행 가능

- 2004년 중국 위앤화사업 개방 이후 홍콩 위앤화 업무 꾸준히 발전 -

- 위앤화 국제통화화를 위한 중-홍 간 협력, 앞으로도 계속될 전망 -

 

 

 

□ 홍콩 내 위앤화 업무 최근 개황

 

 ○ 위앤화 업무 꾸준히 확장

  - 홍콩의 위앤화 업무는 2004년 처음 시작해 실시간 위앤화 결제시스템 구축(2007.6), 위앤화 무역결제 시행개시(2009.7)에 이르기까지 꾸준히 확대돼 옴.

  - 위앤화 무역대금 결제서비스 개시 이전에도 예금, 환전, 송금, 신용카드, 수표, 채권등의 기본적인 위앤화 소매금융 서비스를 제공하는 홍콩 은행들(이하 참여은행)이 있었으나, 2009년 7월 무역금융업무가 추가되면서 더욱 광범위한 위앤화 업무가 시작됨.

     

 ○ 홍콩 내 위앤화 예금액, 627억 위앤

  - 홍콩이 위앤화 사업을 개시한 2004년 이래 홍콩 내 위앤화 예금액은 대폭 증가해 2004년 12월 121억 위앤이던 위앤화 예금액 규모는 2009년 12월 627억 위앤이 됨.

  - 같은 기간 중 위앤화 업무 허가를 딴 기관 수 역시 38개(2004.12)에서 60개(2009.12)로 늘었음.

 

홍콩 내 위앤화 예금 현황

(단위 : RMB 백만)

자료원 : 홍콩금융국

 

 ○ 올해 2월부로 홍콩 현지기업도 위앤화 채권 발행 가능

  - 홍콩 내 위앤화 사업 확장 수요에 부응하기 위해 홍콩금융국은 중국 당국의 승인 하에 ▲ 기업고객을 위한 은행들의 위앤화 대출 확장 및 ▲ 현지기업의 위앤화 펀드(일명 판다펀드) 발행을 허가했음(2010.2). 즉, 홍콩에서 활동하는 모든 기업이 위앤화 채권을 발행할 수 있게 됨. 참고로 기존에는 중국계 은행이나 중국계 은행의 지점들만 홍콩에서 위앤화 채권을 발행할 수 있었음.

 

□ 위앤화 업무 항목별 안내

 

 ○ 예금

  - 홍콩 거주자, 지정된 상업자(소매, 요식, 숙박, 교통, 통신, 의료, 교육 업종에 종사하는 상업자를 말함) 및 무역회사는 홍콩의 참여은행에서 위앤화 예금계좌를 개설할 수 있음.

  - 법인계좌로는 송금만 가능하고 적립은 불가능(개인명의 계좌는 하루에 2만 위앤 송금 가능하고 적립액 한도는 없으며 홍콩과 중국 이외 지역 송금은 불가. 중국으로는 8만 위앤 송금 가능함.)

 

 ○ 환전

  - 모든 개인은 홍콩달러와 위앤화의 상호환전서비스를 이용할 수 있으며, 현금은 한 번에 2만 위앤까지 환전 가능하고 예금 계좌를 통해 환전할 경우 하루에 2만 위앤까지 가능함.

  - 지정된 상업자는 영업이익으로 얻은 위앤화를 한도 없이 홍콩달러로 환전(홍콩달러에서 위앤화로의 환전은 불가능)할 수 있음.

  - 홍콩에서 위앤화 채권을 발행하는 중국 내륙 금융기업은 채권 발행비용에 상당하는 위앤화를 홍콩달러로 환전할 수 있음.

  - 2009년 7월부터 무역회사도 실제 수요에 따라 홍콩달러와 위앤화의 상호 환전이 가능해짐.

 

 ○ 송금

  - 홍콩 거주자는 중국 내륙 은행에 개설된 동일 명의의 계좌로 위앤화를 송금할 수 있으며, 하루에 8만 위앤까지 가능함.

  - 홍콩에서 위앤화 채권을 발행하는 중국의 금융기관은 채권발행으로 얻은 이익을 내륙으로 송금할 수 있음.

  - 또한 홍콩의 참여은행은 동명 계좌 간의 예금에 한해 다른 은행과의 위앤화 이체서비스를 제공함(위앤화 자금을 축적해 무역결제에 사용할 수 있도록 하기 위한 목적).

 

 ○ 무역금융

  - 2009년 7월 위앤화 결제업무 시범실시 이후 홍콩의 참여은행은 중국 기업과 위앤화 무역결제를 하고자 하는 해외 기업에도 무역금융을 실시함.

 

 ○ 직불카드 및 신용카드

  - 홍콩 참여은행은 홍콩거주자에게 중국에서 사용할 수 있는 위앤화 직불카드와 신용카드를 발행할 수 있음.

  - 중국 내 은행에서 발행한 위앤화 직불카드와 신용카드 역시 홍콩의 소매상에서 사용 가능함.

 

 ○ 수표

  - 홍콩 참여은행의 당좌예금으로 발행한 위앤화 수표는 홍콩과 중국에서 모두 사용할 수 있음.

  - 위앤화 수표는 홍콩에서는 위앤화 채권과 관련된 지불이나 송금에 사용할 수 있으며, 중국에서는 광동지역에서 소비할 수 있고 계좌당 하루 8만 위앤으로 제한함.

  - 2009년 7월부터 위앤화를 무역결제에 사용할 수 있도록 하기 위해 기업이 각기 다른 은행의 동명 계좌로 송금할 때 위앤화 수표를 사용할 수 있게 함.

 

 ○ 위앤화 채권

  - 2007년부터 관련기구의 승인을 받은 중국의 금융기관은 홍콩에서 위앤화 채권을 발행할 수 있게 됐음.

  - 2009년에는 발행인의 범위가 중국 내륙에 있는 홍콩은행 지사로까지 확장하고 중국 중앙정부 재정부도 홍콩에서 처음으로 위앤화 채권을 발행하기 시작. 이로써 최초로 중국 내륙 밖에서 위앤화 채권을 발행함.

 

 ○ 중-홍 위앤화 무역결제

  - 2009년 7월 6일부터 이뤄진 국제무역대금 위앤화결제 시범업무는 홍콩 위앤화 업무 발전의 초석이 됨. 은행의 위앤화 업무 범위는 점점 확대되고, 현재 홍콩은 내륙과의 무역대금을 위앤화로 결제하는 기업에 대해 다양한 서비스를 제공함.

  - 주의할 점은 이는 수출·수입사 간 무역결제에만 해당하는 것으로, 중국 손자회사에서 홍콩으로의 배당금은 달러로만 송금가능하고 위앤화로는 불가능함.

 

□ 시사점 및 전망

 

 ○ 위앤화 서비스, 아직 시장요구 수준에는 못 미쳐

  - 위앤화 사업 확대를 위한 지속적 노력에도 금융계는 홍콩이 위앤화 결제의 중심지가 되고 위앤화의 국제통화 변모를 위해서는 위앤화 채권발행 규모와 개인 송금한도액을 대폭 증가시켜야 한다고 입을 모으고 있음.

  - Bank of East Asia 관계자는 홍콩에서 자유롭게 유통되는 위앤화 양이 한정돼 있어 위앤 관련 상품발달에 저해된다고 밝힘. 개인 하루 환전액 2만 홍콩달러로는 홍콩 주식시장에 위앤화 공급이 더딜 수밖에 없고 이런 적은 유통량으로는 메가본드를 충족시키기에 역부족이라는 것

  - 따라서 위앤화 금융상품이 나오더라도 이를 구매하기 위해서는 홍콩 내 충분한 위앤화가 유통돼야 하며 이를 위해 중국정부가 홍콩 개인의 환전한도를 대폭 확대할 것을 촉구함.

  - 홍콩증권거래소(Hong Kong Exchanges & Clearing)를 중심으로 금융기관들도 위앤화관련 금융상품 개발 허용을 촉구함. 특히 홍콩증권거래소는 향후 3년간 위앤화 관련상품을 주요 종목으로 채택하고 있음. 이 외에도 보험회사는 생명보험의 위앤화 가입, 중국 금은거래소는 위앤화를 사용한 금 매매 허용을 촉구함.

 

 ○ 홍콩 위앤화 사업은 계속 확대될 전망

  - 중국이 홍콩을 위앤화 결제 중심지로 삼아 위앤화의 국제통화화를 적극적으로 추진하는 만큼, 위와 같은 시장수요는 금융정책에 필연적으로 반영될 것임.

  - 특히 홍콩 재정장관은 홍콩 내 위앤화 채권사업 규모를 앞으로 확대해 나갈 것이라고 밝힘과 동시에 국제시장 흐름에 맞춰 위앤화 채권상품(홍콩 자본이 40% 이하인 경우)에 대한 인지세 감면도 검토하자고 제안해 향후 귀추가 주목됨.

  - 도널드 창 홍콩행정장관 또한 2010년 회계연도 예산안 발표문에서 위앤화 채권사업이 올해 더욱 발전하기를 희망한다고 밝혀 홍콩 내 위앤화 사업은 계속 힘을 받을 전망

 

 

자료원 : 홍콩언론종합, 홍콩금융국