- 네덜란드 크라우드 펀딩시장은 유럽 전체 4위

- 다양한 크라우드 펀딩 플랫폼 및 프로젝트 진행 중

 

□ 성장하는 네덜란드 크라우드 펀딩

  ㅇ 2016년 네덜란드 크라우드 펀딩시장은 전년 대비 33% 성장

    - 크라우드 펀딩은 특정 프로젝트나 업체가 불특정 다수의 투자자를 통해 자금을 마련하는 방식을 지칭하며, 보통 온라인 플랫폼을 통해 투자가 이뤄짐.

    - 2016년 네덜란드에서는 4827개의 프로젝트 및 업체가 크라우드 펀딩을 통해 자금을 마련했으며, 총 금액은 약 1억7000만 유로에 달함.

    - 2012~2016년 5년 동안 네덜란드에서 크라우드 펀딩을 통해 모인 금액은 약 4억1000만 유로에 달함.

 

연간 네덜란드 크라우드 펀딩 모금액

(단위: 백만 유로)

 

 

카테고리명	예시
사회공헌 프로젝트	스포츠 클럽, 지역 개발 등
창의 프로젝트	영화, 극장 공연 등
비즈니스	스타트업, 강소기업, 중소기업 등
소비자 금융(P2P 대출)	자동차 구매 또는 주택 수리 등을 위한 대출

자료원: douwenkoren.nl

 

  ㅇ 네덜란드는 유럽 대체 금융업 활성화 순위 5위

    - 2016년 유럽 대체 금융업에 관한 Cambridge 대체 금융센터의 조사에 따르면, 유럽 전체 온라인 대체 금융 시장규모는 2013년 11억2700만 유로에서 2015년 54억3100만 유로로 성장했으며 성장률은 약 382%임.

    - 그중 네덜란드는 영국, 프랑스, 독일에 이어 유럽 온라인 대체 금융 시장규모 4위를 기록했으며, 금액은 약 1억1100만 유로에 달함.

 

EU 국가별 대체 금융 시장규모

 

자료원: jbs.cam.ac.uk

 

  ㅇ 네덜란드에서 크라우드 펀딩을 통해 모인 금액은 2012년 1400만 유로에서 2016년 1억7000만 유로로 급속성장

    - 그중 1억4100만 유로는 비즈니스에, 1060만 유로는 사회공헌 프로젝트에, 1380만 유로는 창의 프로젝트에, 420만 유로는 소비자 금융에 투자됨.

    - 사회공헌 프로젝트 부문과 관련된 프로젝트 수가 가장 많았음에도 대부분 금액은 창의 프로젝트 부문에 투자됨.

    - 총 4827개 프로젝트 중 1835개는 사회공헌 프로젝트, 1751개는 비즈니스, 952개는 창의 프로젝트, 289개는 소비자 금융임. 

 

크라우드 펀딩 부문별 프로젝트 수 및 투자금액

 

 자료원: douwenkoren.nl

 

  ㅇ 크라우드 펀딩의 필요성

    - 중소기업 등 일반 회사는 사업 자금의 75%를 은행에서 조달함. 그러나 2008년 금융위기 이후 네덜란드 은행의 대출 거절률은 2017년 7%에서 2010년 23%로 증가

    - 네덜란드 통계청(CBS)에 따르면 네덜란드 은행은 유럽 타국가 은행에 비해 중소기업 대출에 적극적이지 않으며, 네덜란드는 유럽 전체 은행 대출 거절률 5위 국가임.

    - 네덜란드 정부의 문화예술 부문에 대한 지원 감소로 인해 해당 부문 다수 프로젝트는 자금 마련을 위한 대안으로 크라우드 펀딩을 선택함.

 

  ㅇ 가장 보편적인 크라우드 펀딩은 대출형

    - 2016년 네덜란드 크라우드 펀딩에서 대출은 1억3040만 유로를 차지. 2017년 상반기 대출은 크라우드 펀딩의 75%를 차지했으며, 금액은 7440만 유로에 달함.

    - 타 크라우드 펀딩 형태로는 재정적 보상 1790만 유로, 전환사채 1080만 유로, 주식거래 570만 유로, 기부 490만 유로가 있음.

    - 평균적으로 프로젝트당 투자액은 약 3만5100유로임. 크라우드 펀딩 형태별 차이는 존재하며 비즈니스 평균 투자액은 약 8만500유로, 창의 프로젝트는 1만4500유로, 소비자 대출은 1만4600유로, 사회공헌 프로젝트는 약 5800유로임.

 

주요 크라우드 펀딩 형태

 

자료원:  douwenkoren.nl

 

  ㅇ 2016년 크라우드 펀딩은 다소 침체되는 양상을 보였으나 2017년 재성장 시작

    - 2016년 상반기 크라우드 펀딩을 통해 모인 금액은 약 8600만 유로, 2017년 상반기 크라우드 펀딩을 통해 모인 금액은 약 9940만 유로임.

    - 2016년 크라우드 펀딩 침체기에 크라우드 펀딩을 통해 자금을 지원받은 업체의 자금 상환능력에 대해 의문을 제기

    - 2017년 초까지 크라우드 펀딩 플랫폼은 자금을 지원받은 업체들의 경영능력을 보고할 의무가 없었기 때문에 업체들의 자금 상환능력에 대한 검증은 사실상 불가능했음. 그러나 2017년 초부터 모든 네덜란드의 크라우드 펀딩 플랫폼은 네덜란드 크라우드 펀딩협회와 제휴를 맺고 자금을 지원받은 업체들의 성과 및 상환 지연을 보고하기로 협의

    - 크라우드 펀딩 플랫폼들의 보고에 따르면, 현재까지 상환 현황은 긍정적이며 지연된 상환 중 0~2.7%만이 상환 불가능할 것으로 보임. 업체 혹은 프로젝트가 365일 이상 대출액 상환을 미룬 경우가 이에 해당함.

    - 크라우드 펀딩 에이전시 Douw&Koren의 보고서에 의하면, 상환 시 총이자율은 평균 5.07~9.38%, 순이자율은 평균 3.8~7.8%임.

 

네덜란드 크라우드 펀딩 부문별 성장률

 

자료원: gallery.mailchimp.com

 

□ 네덜란드 크라우드 펀딩 플랫폼

  ㅇ 현재 네덜란드 크라우드 펀딩 플랫폼은 약 100개

    - 크라우드 펀딩 플랫폼의 형태는 기부에만 집중하는 플랫폼, 지분 거래를 허용하는 플랫폼, 대출 전용 플랫폼 등으로 다양

    - 이자 수익을 기대할 수 있는 중소기업 관련 크라우드 펀딩이 가장 인기 있는 형태이나 투자액에는 차이가 존재

 

네덜란드 모범 크라우드 펀딩 플랫폼

크라우드 펀딩명	소개
Kapitaal op Maat	- 크라우드 펀딩 프로젝트 건당 2만5000유로~250만 유로를 지원하며, 온라인 크라우드 펀딩 플랫폼을 통해 기업가와 투자자를 매치함. - 모든 중소기업을 대상, 사회공헌 혹은 혁신 관련 목표는 요구되지 않으나 관련 목표를 가진 프로젝트의 경우 더 많은 투자자들의 이목을 집중시킬 수 있음. - 네덜란드 내 최대 규모 플랫폼은 아니지만 운영 시작 후 4년간 순수익률 4%로 많은 투자자들이 선호하는 네트워크로 자리매김
Knab	Aegon의 온라인 은행으로 Aegon은행의 모든 요구사항을 만족하는 검증된 크라우드 펀딩 플랫폼만을 지원 - 해당 플랫폼 운영에 필요한 기술은 Collin 크라우드 펀드가 개발
Oneplanetcrowd	- 2012년 설립된 해당 플랫폼은 지속 가능한 크라우드 펀딩에 집중함. 자금 지원을 희망하는 업체들은 환경 또는 사회에 긍정적인 기여를 해야 하며, 월별로 현금 흐름을 예측할 수 있어야 함. - 기업가들은 해당 플랫폼은 5년간 180개의 프로젝트 실현에 기여했으며, 2만5000명의 투자자들에게 2000만 유로를 모금
Geldvoorelkaar	AFM 라이선스를 보유한 첫 크라우드펀드로, 설립 첫 해에 약 50개 프로젝트에 60만 유로를 지원 - 네덜란드 내 크라우드 펀딩을 통해 최다 모금액 기록.
Collin	- Collin 크라우드 펀드는 현재 네덜란드 크라우드 펀딩시장에서 가장 빠른 속도로 성장 - 해당 플랫폼의 검증 절차는 다소 까다롭기 때문에 지원한 업체 3분의 2가 거절당한 이력이 있음. 투자자들의 신뢰도가 높음.
Funding Circle	- 스스로를 중소기업을 위한 세계 최대 온라인 마켓플레이스라 지칭하는 Funding Circle는 2017년 초부터 2만5000개 이상 업체를 지원 - 등록을 원하는 업체들은 최소 2년 전 설립, 매출액이 5만 유로 이상, 최근 2년간 최소 하나 이상의 긍정적인 성과를 낸 이력이 있어야 함.

자료원: investeerders.nl

 

  ㅇ 크라우드 펀딩에 적극 참여하는 은행 증가

    - 은행 대출이 여전히 가장 흔한 자금 충당 방법이나 크라우드 펀딩이 활성화하면서 중소기업들의 선택지가 다양화되는 추세. 그러나 크라우드 펀딩이 전통 은행을 완벽히 대체할지는 의문

    - 은행은 크라우드 펀딩을 통한 추가 수익을 기대할 수 있지만 크라우드 펀딩을 통해 자금 지원받은 회사가 파산한다면 은행의 명성에 치명타를 줄 수 있음.

    - ABN Amro은행은 네덜란드 은행 최초로 크라우드 펀딩 운영을 시작했으나 투자한 7개 회사 중 2개가 파산한 뒤 2015년 크라우드 펀딩 플랫폼을 폐쇄함.

    - ING 은행은 스페인에 크라우드 펀딩 플랫폼을 시범 운영하고 있으며, 네덜란드에서는 네덜란드 왕립축구협회(KNVB)와 함께 아마추어 축구 구단에 기부를 위한 플랫폼을 운영 

 

크라우드 펀딩 운영 기타 네덜란드 은행

은행	플랫폼 공동 소유주	은행에 의한 자금 지원 여부	최소 투자액
Rabobank	Rabo & Co	대출 건당 51% 이상	10만 유로 이상
ASN  Bank	Voor de Wereld van morgen	No	검색 불가
Triodos	DuurzaamInvesteren.nl	No	1000유로 이상
Knab	Knab Crowdfunding	대출 건당 10% 이상	100유로 이상

자료원: KOTRA 암스테르담 무역관 종합

   

□ 네덜란드 대표 크라우드 펀딩 프로젝트

  ㅇ 최근 몇 년간 일부 주목할 만한 크라우드 펀딩 프로젝트가 네덜란드에서 시행

    - 해당 크라우드 펀딩 프로젝트는 단기간 상당한 금액을 모으는 데 성공 

 

대표적인 크라우드 펀딩 프로젝트

자료원: KOTRA 암스테르담 무역관 종합

   

□ 시사점

  ㅇ 크라우드 펀딩을 통한 프로젝트 사전 테스트 가능

    - 한국 중소기업 및 업체들은 크라우드 펀딩을 프로젝트 및 제품을 시장에 소개하는 용도로 활용 가능

    - 적합한 홍보 및 크라우드 펀딩 플랫폼은 업체의 목표 달성 및 시장 진입을 수월하게 함.

    - 네덜란드 크라우드 펀딩협회에 따르면, 크라우드 펀딩은 소규모 금액 투자를 통한 이윤 창출을 원하는 소규모 투자자들의 관심을 끌고 있음.

    - 크라우드 펀딩과 은행 대출의 가장 큰 차이점은 크라우드 펀딩의 경우 단순히 자금 지원 이상의 효과를 기대할 수 있다는 것. 은행 대출의 경우 은행이 대출 조건에 대한 통제권을 가지지만 크라우드 펀딩의 경우에는 업체가 기간, 이자율 등 대출 형태를 결정. 크라우드 펀딩은 금액 상환 기간의 기준이 없으므로 대부분 상환에 여러 해가 소요됨.

    - 크라우드 펀딩의 경우 투자자들은 단순한 자금줄 역할뿐만 아니라 업체에 전문 지식을 제공하거나 홍보에 도움을 줄 수 있음. 일부 투자자는 해당 업체의 첫 고객이 될 수 있음. 크라우드 펀딩은 마케팅 및 홍보, 고객 충성도 확보를 위한 수단으로 사용 가능

    - 하나의 업체가 여러 개의 크라우드 펀딩 프로젝트를 시작하는 것 또한 가능 

 

  ㅇ 네덜란드는 유럽 대체 금융전문센터인 CrowdfundingHub를 통해 크라우드 펀딩에 투자함.

    - CrowdfundingHub은 2016년 유럽위원회 자문이자 유럽 크라우드 펀딩 네트워크 공동 설립자인 Ronald Kleverlaan에 의해 설립

    - 암스테르담에 위치한 CrowdfundingHub는 급속도로 성장하는 유럽 대체 금융 매커니즘에 대한 지식센터 역할 수행

 

자료원: collincrowdfund.nl, douwenkoren.nl, investeerders.nl, gallery.mailchimp.com, jbs.cam.ac.uk, cbs.nl, rijksoverheid.nl, sprout.nl, dutchcowboys.nl, economie.rabobank.com, startcrwodfunding.nl, tech.eu, eu-startups.com kl 및 KOTRA 암스테르담 무역관 자료 종합