캐나다 광물자원시장 현황

한국광물자원공사 캐나다사무소 김남혁 과장

캐나다는 세계에서 두 번째로 큰 나라이며, 다양한 지질학적 지층이 존재해 광물자원이 풍부하고 다양한 축복받은 나라입니다. 현재 캐나다 내에서 60개 이상의 광물이 생산되며 특히, 포타쉬는 세계 최대의 생산지이고 다이아몬드, 몰리브덴, 니켈, 주조 알루미늄, 카드뮴, 코발트, 백금 그룹 금속, 텅스텐 및 아연 등도 풍부하게 생산되고 있습니다. 캐나다 광산 업계는 조사, 채광, 선광, 제련 등에 직·간접적으로 약 32만 노동자를 고용하고 있으며, 2012년도 기준 캐나다 GDP에서 356억 캐나다달러를 차지하고 있습니다.

특히 앨버타, 브리티시 멀럼비아, 사스케츄완 등 서부 3개 주는 캐나다 에너지의 대부분(84%)을 공급하고 있으며 이 중 앨버타 주는 원유 73%, 석탄 48%, 천연가스 74%를 공급하는 최대 에너지 공급 지역입니다. 캐나다는 OECD 국가 중 거의 유일하게 석유 생산이 계속해서 증가하는 나라로, 광물 및 에너지산업 또한 캐나다 경제에서 차지하는 비중이 선진국 중에서 가장 큰 나라입니다. 오랜 시간 광물 및 에너지산업이 경제의 중요한 핵심 영역으로 자리 잡아 이와 관련된 금융시장도 함께 발달했습니다.

토론토는 글로벌 광물시장 정보의 중심지이자 최대 자금 조달처입니다. 주식시가 총액 세계 7위, 자기자본액 세계 3위, 총 상장 기업 수 세계 2위의 대형 주식 시장인 토론토 주식시장(Toronto Stock Exchange)은 세계의 60%에 해당하는 광업회사가 상장돼 있으며 2012년 세계 광산업 자본조달액 중 총 40%가 이곳 토론토에서 이루어졌습니다. 즉 광업기업에 토론토 주식시장은 가장 큰 자금조달처로 인정받고 있습니다.

2012년 세계 각 주식시장의 광업 부문 비교

캐나다 광업시장의 가장 큰 매력은 각 수준에서 명확한 역할과 책임 있는 안정적인 연방-주/준주 정치 시스템을 보유한 점입니다. 연방 정부는 국제 및 주별 간의 무역과 성업, 금융, 환경, 원자력 발전 및 과세 등의 분야의 권한을 보유하고 있으며, 주 정부는 천연자원에 대한 탐사, 허용 광물자원, 토지 출입 및 소유권 관리에 대한 권한을 보유하고 있습니다.

이와 더불어 캐나다 광업시장은 “Use it or Lose it” 정책을 사용해 한 회사가 무분별하게 많은 탐사권을 보유하지 못하게 하고 있습니다. 모든 규칙 및 규정은 사전에 알려지며, 국내 및 외국 기업 모두에 비차별적인 방식으로 적용되고 있습니다. 이와 같은 이유로 캐나다는 Metals Economics Group(MEG)에서 발표한 자료에 따르면 지난 10년간 탐사회사들이 세계에서 가장 선호하는 나라로 뽑혔습니다.

캐나다에는 잘 발달된 광산업과 함께 성장한 광산 관련 장비 및 서비스 제공 업체 클러스터가 형성돼 있어 국내 및 국제 전문 지식을 제공하고 있습니다. 클러스터 전문 분야 업체로는 탐사, 자금 조달, 투자 분석, 법률 서비스, 지구 물리학, 지질학, 지구 화학, 원격 탐사, 시추, 공학 서비스, 물류 지원, 환경 관리 등이 포함되며 이는 1200개 이상의 탐사 회사, 2500개 이상의 장비 및 서비스 제공 업체와 3500개 이상의 금속재활용 업체가 포함돼 있습니다.

정부가 시행하는 보안 규제와 강한 광산 전통이 함께 어우러진 효율적인 자본시스템은 주니어 탐사 회사 (운영광산에서 수익을 보기보다는 가능성에 대한 투자 혹은 합작으로 수익을 얻는 회사들)와 시니어 광업회사(생산광산 보유 및 이로부터 수익을 얻는 회사들)로 분업화된 시스템을 발달시켰습니다. 캐나다에서 수행되는 탐사 중 50% 이상은 주니어 탐사회사가 시행하고 있습니다. 주목할 만한 성공을 한 프로젝트로는 온타리오 주의 크롬, 니켈, 백금족 금속 프로젝트(서드버리 지역)와 브리티시 컬럼비아주의 Copper Fox 동 광산이 있습니다.

2012년 이후 원자재 가격 슈퍼사이클의 끝과 함께 시작된 가격 하락으로 세계 광업시장은 어려워졌습니다. 지난 10년간 지속된 슈퍼사이클 기간에 투자자들이 생산과 공급 시장에 초점을 맞췄다면, 앞으로 다가올 10년은 수요 시장에 초점을 맞춰야 할 것입니다. 최근 10년간 주요 회사들은 중국을 포함한 emerging markets의 수요를 맞추기 위해 프로젝트와 주니어 회사를 사왔지만, 현재 추세는 재정적으로 탄탄한 캐나다 중견기업들은 유동자금을 마련해야 하는 주요 회사에서 프로젝트를 사오고 있습니다. 이 예로 캐나다 Capstone사의 BHP Billiton사로부터 Pinto Valley 프로젝트 매입(6억5000만 달러)과 캐나다 Lundin사의 Rio Tinto로부터 Eagle 프로젝트 매입(3억2500만 달러)이 있습니다. 하락한 광물가격으로 신규투자가 많이 힘들어진 광업 시장이지만, 풍부한 매장량, 훌륭한 광업관련제도 및 선진기술력과 세계 최대 규모의 광업 분야 주식시장을 보유한 캐나다의 광업시장은 앞으로도 계속 성장할 것으로 보여집니다.

문의처: 한국광물자원공사 캐나다사무소 김남혁 과장(andykim@kores.or.kr)

※ 이 원고는 외부 글로벌 지역전문가가 작성한 정보로 KOTRA의 공식의견이 아님을 알려드립니다.