- 코로나19의 영향으로 말레이시아 석유·가스 산업 타격 -

- Petronas 2분기 수익은 전년 동기 대비 42퍼센트 감소 -

- RAPID 프로젝트 정상 가동 등의 영향으로 내년부터 생산량 확대 기대 - 

가. 산업 특성

 

□ 정책 및 규제

 

  ㅇ 말레이시아 석유·가스 산업(O&G)의 정책 목적은 1976년에 수립된 국가석유정책(National Petroleum Policy)에 담겨 있음

    - 말레이시아의 경제 발전을 위해 합리적인 가격으로 충분한 공급을 보장함

    - 석유·가스 프로젝트 참여를 촉진하고 투자 환경을 개선함
    - 말레이시아 내 탄화수소 자원은 국가 보유량의 사용률을 관리함 이 비율은 사회적, 경제적, 환경적 요인에 의해 결정되어야 함. 동 내용은 1980년 국가 에너지고갈방지 정책(National Depletion Policy)을 통해 구체화됨

 

  ㅇ 국가석유정책은 2008년 말레이시아 에너지부에 의해 보완됐는데, 이중 탄화수소 산업과 관련된 항목은 아래와 같음

    - 에너지원을 다양화함으로써 공급량 확보
    - 예측 및 가격 조정 통해 공급량과 수요량 일치
    - 경쟁 촉진 및 에너지 공급 계획 수립
    - 효율적인 에너지 사용 보장
    - 환경 피해 최소화를 위한 모니터링

 

  ㅇ 석유개발법(Petroleum Development Act 1974)과 석유규제법(Petroleum Regulation Act 1974)에 근거해 업스트림과 다운스트림은 서로 다른 영역으로 구분되며 규제기관도 상이함

    - 석유개발법에 따르면 Petronas는 석유 및 가스 자원 탐사 및 개발에 대한 독점권과 업스트림 부문의 계획, 투자, 규제 등에 대한 모든 규제 권한을 보유하고 있음

    - 다운스트림 부문의 원유 정제, 천연가스 가공, 석유제품 및 석유화학제품 제조 등에 대한 사업을 수행하기 위해서는 국제통상산업부(MITI)의 허가를 받아야 하며 석유 및 석유화학제품의 마케팅 및 유통 관련 허가는 내국무역부(MDTCC)에서 담당하고 있음

 

말레이시아 분야별 석유·가스 규제 기관

자료 : 말레이시아 정부

 

기타 화학 및 석유화학 분야 정책 및 규제

자료 : 말레이시아 정부

□ 최신 기술 동향

 

  ㅇ 다운스트림 분야의 디지털화

    - 기업이 석유·가스 다운스트림 산업을 운영하거나 유지, 보수 계획을 수립할 때는 아래와 같은 사항을 고려함

    · 합리적인 비용

    · 자산의 안전성과 신뢰성 확보

    · 가동 시간 최적화

  ㅇ 위 세가지 요소를 고려해 자산을 유지하고 시설을 확장하며, 그린필드 프로젝트를 착수하기 위한 핵심 전략으로 디지털화가 주목 받고 있음. 석유가스 다운스트림 분야의 디지털화는 다음과 같은 이점을 보유하고 있음

    · 업무의 효율성 향상, 다운타임 감소, 활용률 제고

    · 데이터에 실시간으로 접근할 수 있어 더욱 안정적이며 안전한 환경 구축

    · 향상된 데이터 접근성 및 정확성, 실시간 분석 기능 등을 통해 더 빠르고, 합리적인 의사결정이 가능해지며, 자산 생산성과 보존한도에 대한 예측도 정확해짐

 

□ 주요 이슈

 

  ㅇ 코로나19의 대유행으로 각국의 경제 활동이 중단되면서 올해 에너지 수요가 전세계적으로 감소할 것으로 전망됨

    - 국제에너지기구(IEA)에 따르면 올해 전세계 석유 소비량은 9130만 배럴로 작년보다 880만 배럴 감소할 것으로 보이며, 세계 전력 주요는 2% 감소할 것으로 예상됨

 

  ㅇ 말레이시아 또한 코로나19의 확산과 정부의 이동제한명령(MCO)의 영향으로 에너지 소비량이 감소하며 석유·가스 산업이 타격을 받고 있음

    - 올해 정제유의 전년 대비 소비량은 기존 예상치인 -2% 보다 더 감소한 -9.6%를 기록할 것으로 예측되며, 천연가스 소비량도 전년 대비 -6%를 기록할 것으로 예상됨

    - 국영기업 Petronas의 올해 2분기 수익은 전년 동기 대비 42퍼센트 감소한 340억 링깃을 기록함

 

  ㅇ 조호(Johor) 주에서 추진 중인 RAPID 프로젝트가 정상 가동되면 일일 300,000 배럴 규모가 추가로 생산될 수 있음

    - RAPID 프로젝트는 지난 2019년 4월과 2020년 3월 발생한 화재로 인해 운영이 중단된 바 있음

 

□ 주요 기업 현황

 

말레이시아 정유소 현황

정유소	위치	일일 생산량 (단위: 1천 배럴)
RAPID (NEW)	Pengerang	300(추정)
PETRONAS	Kertih, Terengganu	49
PETRONAS	Malacca	100
Malaysia Refining Company Sdn Bhd(PETRONAS / ConocoPhillips 합작회사)	Malacca	270
Hengyuan Refining Company (Shell Refining Co.Bhd)	Port Dickson, Negeri Sembilan	155
Petron Malaysia	Port Dickson, Negeri Sembilan	88

자료 : Fitch Solutions 

  ㅇ 말레이시아에는 6곳의 정유소가 존재하며, 총 정제생산능력은 하루당 66만 4000 배럴임

  ㅇ 국영기업인 Petronas가 Melaka와 Negeri Sembilan에 위치한 3곳의 정유소를 보유하고 있으며, 나머지 3개의 정유소는 민간 기업이 보유하고 있음

    - 말레이시아 최대 규모의 정유소는 Petronas, ConocoPhillips and Equinor  컨서시움이 운영하는 Melaka 2호 정유소임. 그러나 정유·석유화학 통합개발(RAPID) 사업이 정상적으로 가동되면서 향후 규모 2위로 밀릴 것으로 에상됨

    - Hengyuan Refining Company (HRC, 구Shell Refining Company)는 Port Dickson에 위치한 15만5천b/d 정제 단지를 운영하고 있음. HRC는 중국 국영기업인 Shandong Hengyuan Petrochemica의 자회사로, 지난 2016년 12월 Shell Overseas Holdings로부터 정유 사업을 인수함

    - Petron은 Port Dickson에 8만8천 b/d 정도의 소규모 정유 공장을 운영하고 있으며, 최대 35억 달러를 투자해 생산력을 두 배로 늘리겠다는 계획을 밝힌 바 있음

    - Vitol은 Tanjung Bin에 위치한 석유 저장시설과 인접한 곳에 소규모 정유소를 건설 중이며, 정유소가 완공될 경우, 35,000b/d의 원유를 처리할 수 있는 능력을 갖게 될 것으로 보임 

    - 사라왁주 정부는 2019년 6월, 중국 기업인 Sinopec and Beijing Beca Sci-Tech와 50억 달러 규모의 정유 및 석유화학단지 개발을 위한 타당성 조사에 대한 협약을 체결함. 2022년 완공을 목표로 하고 있으며, 완공 시 원유 20만 b/d와 에틸렌 1.2mtpa를 처리할 수 있는데 주로 중동 원유를 가공해 수출하는 형태로 운영될 것으로 예상됨

 

나. 산업의 수급 현황

 

  ㅇ 말레이시아의 2019년 국가별 정제유 수출입 비중은 다음과 같음

자료 : Fitch Solutions(기준연도: 2019년)

 

     - 싱가포르는 말레이시아의 최대 정제유 교역국으로 지리적 접근성과 연료 교역 및 저장의 허브라는 이점을 지니고 있음

     - 2019년 국가별 정제유 수출입 비중을 보면 대한민국과 중국은 말레이시아에 가솔린과 디젤을 공급하는 주요 국가이며, 방글라데시와 베트남은 말레이시아의 석유 제품을 수입하는 주요 국가임

     - UAE는 아시아 외 국가 중 중유(residual fuel oil) 최대 공급국이지만 ‘IMO(국제해사기구) 2020’ 규제가 시행됨에 따라 양국간 교역이 악영향을 받을 것으로 예상됨

 

  ㅇ 말레이시아의 국가별 LNG 수출 비중은 다음과 같음

 

 자료 : Fitch Solutions (기준연도: 2019년)

 

    - 2019년 말레이시아의 국가별 LNG 수출 비중에서 한중일 동북아 3국의 비중이 약 80%에 를 차지하고 있음. 일본이 44%로 가장 높았으며 중국(23%), 대한민국(13%)이 그 뒤에 위치함

    - 말레이시아는 장기적인 에너지 안보를 위한 정부의 가스 공급원 다각화 전략과 더불어 말레이시아 내 가스 소비 증가 추이가 맞물려 가스를 수입하고 있음. Petronas는 2002년부터 20년 간 인도네시아 West Natuna에서 가스를 수입하고 있으며, 2022년까지 1.6tcf의 가스를 수입할 계획임. 또한 인도네시아 외에 브루나이와 카타르에서도 소량의 LNG를 수입하고 있음

 

  ㅇ 말레이시아의 석유제품 수출 대상국은 다음과 같음

 

2019년도 석유제품 주요 수출 대상국

자료 : DOSM, MATRADE

 

    - 2019년 말레이시아 석유제품의 주요 수출국 중 싱가포르가 약 27%의 점유율을 기록하며 압도적인 1위를 차지하고 있음. 2019년 對싱가포르 수출액은 46억 달러를 기록함

 

    - 싱가포르의 뒤를 이어 중국과 베트남이 각각 약 14%와 약 9%의 비중을 차지하며 2위와 3위를 차지함. 對베트남 수출액은 전년 대비 약 30% 감소한 16억 달러를 기록함  

 

  ㅇ 말레이시아의 석유 정제능력 및 석유 정제품 생산량은 다음과 같음

자료 : Fitch Solutions

    - 피치 솔루션에 따르면, 말레이시아 원유 정제능력은 2020년에 최대치를 기록한 후 2023년까지 동 수치가 유지될 것으로 예상됨

    - 석유정제품 생산량의 경우 2021년에 25%의 상승률을 기록할 것으로 예상되며, 이후에도 지속적으로 성장할 것으로 예측됨

 

다. 진출 전략

 

□ SWOT 분석

 

강점(Strength)	약점(Weakness)
· 세계에서 세 번째로 큰 LNG 수출국  · 고품질의 석유. 특히, Tapis 원유는 세계에서 가장 비싼 제품 중 하나임  · 보조산업 발달  · 가치사슬 확대에 따른 다운스트림 산업의(특히 석유화학 분야) 확장  · 에너지 교역을 위해 유리한 지리적 위치	· 국영기업 Petronas의 독점적 권한  · 탐사 지역이 연안, 심해 및 고유황(High-Sulphur) 지역으로 이동함에 따라 생산 비용 증가  · 유전의 상당수가 이미 개발돼 향후 10년간 원유 생산량 감소 예상
Opportunities	Threats
· 심해 블록과 회수증진법(EOR)을 통해 성숙 유정에서 추가 매장량 발견 및 생산량 확보 가능  ·  RAPID 프로젝트 정상 가동 시 2008년 이후 처음으로 정제유의 순수출국이 될 것으로 예상됨	· 국영기업 Petrnoas와 사라왁주(Petros)간 분쟁으로 인해 투자 환경 악화  · 정부의 연료 보조금 합리화 계획

 

 

□ 유망분야(유망 석유화학단지)

 

 말레이시아 석유화학단지

자료 : MIDA

  ㅇ 펜게랑 종합석유단지(PIPC)

    - 조호(Johor)주에 22,000에이커 규모의 PIPC(펜게랑 종합석유단지(PIPC)가 들어설 예정임

    - 정유 공장, 석유화학 공장, LNG 수입 터미널 등으로 구성되며, 총 저장 용량이 500만 평방미터에 달하는 동 복합단지는 폴리머스, 의약품, 플라스틱과 같은 부가가치와 수요가 높은 석유 화학제품을 만드는 정유 시설을 갖출 예정임

자료 : JPDC 

  ㅇ 시피탕 석유·가스 산업단지(SOGIP)

    - 4,065 에이커 규모의 시피탕 석유·가스 산업단지(SOGIP)에는 플라스틱, 의약품, 비료, 포장재 등을 제조하기 위한 석유화학 공장으로 구성될 예정

    - 현지 산업 전문가에 따르면, 동 산업단지가 자리를 잡게 되면 벌크 저장, 물류, 제조 및 엔지니어링 서비스뿐 아니라 바이어 연료 및 대체 에너지 연구개발센터와 같은 다른 산업이 성장할 수 있는 기회가 될 것으로 예상됨

 

자료:  MIDA, Malaysian Petrochemicals Association, Petronas, MITI, Johor Petroleum Development Corporation, Sabah Oil & Gas Development Corporation, Suruhanjaya Tenaga Energy Commission, PRefChem, the star 등 현지언론 및 KOTRA 쿠알라룸푸르 자료 종합