아르헨티나經濟動向

2020.3.10(火)

□ 아르헨티나 코로나바이러스(Covid-19)患者 增加

ㅇ 월요일(2020.3.9.) 코로나바이러스 확대로 인한 이태리 전국 非常隔離 소식이 전해지면서 부에노스아이레스증권거래소 거래지수는 前日對比 13.8% 내리고 아르헨티나 國家危險度(country risk) 指數는 2005년 이후 최고인 2791까지로 올라갔음.

ㅇ 아르헨티나에서 월요일(2020.3.9.) 현재 바이러스 걸린 者는 모두 17명(사망자 1명 포함)으로 판명되고 그 중 10명은 부에노스아이레스市 10명, 부에노스아이레스州 2명, 코르도바 1명, 차코 2명, 산루이스 1명, 리오네그로 1명의 분포를 보임.

ㅇ 이 모든 환자들은 유럽이나 이스라엘로 여행했던 자들로서 “예상보다 환자가 일찍 여름에 발생했다”라고 保健部長官은 말함.

□ 아르헨티나經濟에도 코로나바이러스(Covid-19) 衝擊

ㅇ 아르헨티나 國債(외화표시) 가격이 평균 4-6불 내려가는 등 수요가 急減하고 사려고 주문했던 채권도 취소하는 사례도 나타나고 특히 국제시장 油價急落으로 아르헨티나정유회사 YPF의 월스트리트(Wall Street) 株價도 28% 내림.

ㅇ 국가위험도 지수가 前대통령 마우리시오마크리(Mauricio Macri) 때에는 2523이 최고였는데 이번은 이미 그보다도 더 높은 수준까지 올라갔음(아르헨티나의 국가위험도 지수는 크리스티나(Cristina Kirchner) 때 1965, 네스토르키르흐너(Nestor Kirchner) 때 6769, 에두아르도두알데(Eduardo Dualde) 때 7222, 페르난도델라루아(Fernando de la Rua) 때 4449로 올라간 적이 있음).

ㅇ 일부 아르헨티나 경제 관측자는 “국가위험도 지수라는 것은 상대적인 수치이기 때문에 100 정도 더 올라간다고 큰 차이가 있는 것은 아니지만 적어도 2500을 넘으면 國家不渡(soverign default) 위험이 있음을 의미한다”라고 경고함.

ㅇ 아르헨티나中央銀行(BCRA)도 달러화 환율 急變動을 막기 위해 1억불의 달러화를 市中銀行에 賣却함.

ㅇ 달러화 환율 변동의 움직임은 콜롬비아, 멕시코, 브라질에서도 나타나 각각 6%, 5%, 2% 의 달러화 환율 상승이 있었음.

ㅇ 아르헨티나 채권(bond)은 대부분 이른 바 “썩은고기가격(precio buitre)”수준인 바, 이것은 이미 그 가격이 정상가격의 35-40% 수준까지 내려갔음을 의미함.

ㅇ 따라서 어차피 나중에 아르헨티나 정부가 상환하지 못할 것을 예상하고 이러한 거의 空子나 다름없는 채권을 사들여 실제 償還不能 발생시 아르헨티나정부를 대상으로 재판을 걸고 이것을 통해 이권을 획득하려는 惡意的인 債權購買도 나타남.

ㅇ 국제금융 시장에서 이번 코로나바이러스와 유가하락은 당연히 아르헨티나 채권을 사들인 채권자(creditor)들에게는 위험회피(aversion to risk)를 위해 더 나쁜 대응조처를 취할 수밖에 없도록 만드는 신호임.

ㅇ 채권별로는 Bonar2022가 13.68%, Bono Discount(2033년 만기)가 9.87%, 1백년 만기 도래 채권이 9.8% 등의 가격하락을 보였음.

ㅇ Macro, Supervielle, Galicia, Francés 등 아르헨티나 은행들의 주가도 미국 월스트리證市에서 19% 정도 떨어졌고 Pampa Energía 주가도 17% 떨어졌음.

ㅇ 이번의 코로나바이러스와 油價下落으로 말미암아 아르헨티나는 다시 한 번 충격을 받게 되었고 그야말로 “한 번도 경험하지 못한”그런 상황이 올지도 모른다는 警告도 陰鬱한 예측도 나옴.

* 情報源 : LA NACIÓN 2020.3.10(火) 4페이지

□ 바카무에르타(Vaca Muerta) 衝擊

ㅇ 아르헨티나정부는 바카무에르타(Vaca Muerta) 원유, 가스를 개발해 精油産業 輸入代替化를 이룩할 계획이었으나 이번의 國際油價 急落으로 매우 부정적인 영향을 받게 되었음.

ㅇ 어제(2020.3.9.) 국제유가가 1배럴당 33불로 금요일(2020.3.6.)보다 무려 26% 내렸다는 소식이 나오자 바카무에르타 유전개발은 費用對比利潤 측면에서 적어도 당분간은 妥當性이 없다는 목소리가 나오기 시작했음.

ㅇ 아르헨티나 生産部長官(Matías Kulfas)은 비상회의를 열고 “고용을 유지할 대책을 세워야 된다”라고 말했으나 현실적인 대책은 아직 없는 것으로 보이며 단지 급격한 시장가격 변동으로 인한 업계 충격을 줄일 방법만을 모색하는 것으로 보임.

ㅇ 바카무에르타 地形은 흙이 아니고 바위처럼 단단한 지역이라서 이것을 뚫고 석유를 파내기 위해서는 일반시추가 아닌 특별한 기술이 필요한데 이러한 기술을 가진 나라는 美國이고 알제리나 中國은 아직 그에 따라오지 못한다고 함.

ㅇ 그리고 아르헨티나 업체들도 나름대로 노력한 결과 성과를 얻어 앞으로 수년 내에 석유를 개발할 수 있을 것이라는 기대에 부풀어 있었는데 1배럴당 33불이라는 가격으로 내려감으로써 비용 대비 이윤이 나오지 않는다는 계산이 나오는 것임.

ㅇ 유가하락으로 시카고穀物市場 대두, 옥수수 가격도 떨어짐.

* 情報源 : LA NACIÓN 2020.3.10(火) 5페이지

□ Expoagro 開幕

ㅇ 최근 여러 週 동안 비가 오지 않는 가뭄이 있었고 大豆 輸出稅率 인상으로 정부와 농민 사이 葛藤이 일어나는 등 不利한 상황에도 불구하고 아르헨티나의 가장 큰 農業展示會 Expoagro가 열림.

ㅇ 種子, 農機械, 肥料, 灌漑水路 기술개발 분야에 종사하는 550개 업체가 참가해서 전시하며 혁신적인 종자개발, 개량을 위한 生命工學, 遺傳工學 기술도 많이 선보임.

ㅇ 전시장 면적은 22만2천9백55평방미터이며 입장객은 16만5천명을 넘을 것이라고 함.

* 情報源 : LA NACIÓN 2020.3.9(月) 19페이지