- 양호한 금융환경 조성으로 중동지역 중 투자 매력도 높아 -

- UAE 은행업계 트렌드 변화를 고려한 진출 필요 -

 

 

 

가. 산업 개요

 

□ UAE 금융시장 역사

 

  ㅇ UAE 통화위원회(UAE Currency Board)

    - 1971년 독립 이후, 1973년 UAE 통화위원회를 설립해 독자적인 통화인 UAE 디르함(Dirham)을 발행하기 시작함.

    - 하지만, 통화∙금∙외환 등을 규제 및 관리할 수 있는 권한 부재로 금융시장에 대한 전권 행사가 어려웠음.

 

  ㅇ UAE 중앙은행(Central Bank of UAE)

    - 통화위원회의 문제점이 지속 제기되자, 1980년 연방법 10호를 발표하며 UAE 중앙은행을 신설함.

    - UAE 중앙은행은 화폐 발행∙관리, 통화 안정 보장, 신용정책 관리, 은행시스템 개발∙감독, 정부에 통화∙금융 지원, UAE 내 금∙통화 보유량 관리 등 보다 강력한 권리를 행사하게 됨.

    - UAE 중앙은행은 각종 이니셔티브와 규제들을 발표하며 UAE 금융시장 기반을 마련했고, UAE가 GCC 금융시장을 선도하게 되며 중앙은행의 규제가 한층 강력해짐.

 

□ UAE 금융환경

 

  ㅇ GCC 국가 중 가장 선진적인 금융시장

    - 2018년 기준, UAE 은행 부문 총 자산 가치가 7,880억 달러를 웃돌며 인근국가인 사우디아라비아보다 1,090억 달러, 카타르보다 3,620억 달러 큰 규모를 보임.

    - 2019년 UAE 신용평가에 대해 국제 신용평가기관인 Moody’s는 Aa2를, Fitch는 AA 등급을 부여, 2007년부터 10년 넘도록 주요 평가기관들로부터 양호한 등급을 유지 중임.

    - 또한, UAE는 런던, 홍콩, 뉴욕이 처리할 수 없는 시간대에 업무가 가동됨으로써 글로벌 금융 시스템이 24시간 움직일 수 있도록 함.

    - UAE는 일반적으로 소득세 및 법인세를 부과하지 않는 등 외국인 투자 유치에 적극적이나, 금융산업의 경우 외국은행에 20%의 법인세를 부과하며 세제혜택을 제공하지 않고 있음.

 

  ㅇ 두바이 중심의 금융시장 발달

    - 두바이는 지리적 이점, 최신식 인프라, 통화 안정성 등 외국인이 투자하기 좋은 환경을 조성하여 중동∙아프리카, 지중해 동부지역, 서남아시아를 상대로 중계무역을 희망하거나 진출을 희망 기업들의 지역적 본거지로 꼽히고 있음.

    - L/C 개설과 대금결제 등 무역 금융은 중계무역에 있어 가장 중요한 요소로, 신뢰할 만한 금융 환경을 갖추지 않고는 무역활동에 제약이 걸릴 수밖에 없음. UAE는 전 세계 어디서라도 무역 대금 결제가 가능한 시스템을 갖춤으로써 가장 이상적인 비즈니스 장소 중 하나로 꼽히고 있음.

 

  ㅇ 이슬람금융 중심지

    - 이슬람금융은 이슬람 샤리아(Shari’a)법*에 따라 돈을 빌려주고 이자를 받는 행위를 금지하는 금융행위를 말함. 일반적으로 대출을 해주고 이자를 받는 구조 대신, 이윤을 배당하는 방식으로 투자자들에게 지급함. 수쿠크(채권), 타카풀(보험)이 대표적인 이슬람금융 상품임(자료 : 매일경제용어사전)

      * 이슬람의 법 체계로, 종교생활부터 가족∙사회∙경제∙정치∙국제관계에 이르기까지 무슬림 세계의 모든 것을 규정하는 포괄적인 체계이므로 일반적인 법 체계와는 상이함(자료 : 두산백과)

    - 전세계 이슬람금융은 2017년 2조 4천억 달러 규모에서 2018년 3조 8천억 달러 규모로 점점 커지고 있으며, 비이슬람교도들도 윤리적인 방법으로 자금을 조달하기 위해 이슬람금융을 이용하는 경우도 있음.

    - UAE는 이슬람금융 규모면에서 GCC 2위, 전세계 4위를 차지하며 이슬람금융 선도국의 면모를 보임.

2018/19년도 이슬람금융 자산 규모 순위

자료 : State of the Islamic Economy Report 2018/19

 

  ㅇ 두바이 국제금융센터(DIFC)

DIFC 개요

구분	내용	로고
설립	2004년
분야	금융, 보험, 법률서비스
성격	Free Zone
위치	두바이 중심가, DWTC 옆
웹사이트	www.difc.ae

    - (설립 목적) 샤리아 법을 차용한 이슬람 금융의 모순을 극복해 두바이를 세계 금융의 중심지로 만들기 위함.

    - (특징) ① 세계적 수준의 국제 금융센터로 중동, 동북아프리카, 카스피해 연안국, 인도를 포함하는 지역에 금융 서비스를 제공함. ② 금융 특화 프리존으로 외국기업 100% 지분 소유, 50년 동안 법인세 면제 등 외투 친화적 여건 구비 ③ 모든 공문서를 영어로 표기하도록 하고, 독자적인 사법체계를 가짐.

      * 영국 보통법을 모델로 준용하며, 행정∙사법∙감독 기구가 두바이 법에서부터 독립적임.

    - (주요 입주기업) 총 2,100여 개 기업이 입주해 있으며, 한국 기업은 우리은행, 하나은행, 신한은행, 한국무역보험공사, 한국수출입은행, 코리안리재보험, 삼성화재, 법무법인(유한)태평양 등이 있음.

 

ㅇ 아부다비 글로벌 마켓(Abu Dhabi Global Market)

ADGM 개요

구분	내용	로고
설립	2015년
분야	금융, 보험, 법률서비스
성격	Free Zone
위치	아부다비 Al Maryah Island 내
웹사이트	www.adgm.com

    - (설립 목적) 아부다비 경제비전 2030의 핵심 축으로, 아부다비의 금융산업 부문을 촉진하기 위해 설립함.

    - (특징) ① 세 개의 독립기관인 등록기관(Registration Authority; RA), 금융서비스 규제기관(the Financial Services Regulatory Authority; FSRA), ADGM 법원(ADGM Courts)으로 구성됨. ② 2015년 아부다비 법 4호와 연방 법제에 따라 설립된 금융자유구역으로 DIFC와 같이 별도의 법 체제를 보유하고 있음. ③ 세계 최초로 암호화폐(Crypto asset) 규제 프레임워크를 규정하고, 디지털 법정(digital courtroom) 마련, 최초의 핀테크 규제 샌드박스 설정 등 디지털 금융 산업을 육성 중임.

    - (주요 입주기업) 걸프 캐피탈(Gulf Capital), 아부다비 파이낸셜 그룹(Abu Dhabi Financial Group), 회계법인 EY(Ernst & Young), 딜로이트(Deloitte), 프라이스워터하우스쿠퍼(PwC) 등이 있음.

 

나. 산업 특성

 

□ 정책 및 규제

 

  ㅇ UAE 금융기관 규제는 UAE 금융부(Ministry of Finance)와 중앙은행에서 총괄

    - 은행설립 규정은 1972년 처음 법으로 제정된 후 여러 차례 개정을 거쳤고, 가장 최신 개정법인 Federal Law No. (14) of 2018을 따름.

    - 또한, UAE는 국제 자금세탁 표적이 되는 것에 대비, 자금세탁 방지법인 Federal Decree No. (20) of 2018을 제정하기도 함.

 

  ㅇ 달러 페그제 및 미국 연방준비제도의 기준금리 변동과 동결

    - UAE는 달러 페그제(1달러=3.67 디르함)를 운영하고 있으며, 미국이 기준금리를 조정하는 경우 동일한 폭으로 조정하고 있음.

금리 변동률

(단위 : %)

변동일	2018년				2019년
	3.22일	6.14일	9.27일	12.20일	8.1일	9.19일	10.31일
변동률	0.25	0.25	0.25	0.25	-0.25	-0.25	-0.25
금리	2.0	2.25	2.5	2.75	2.5	2.25	2.0

주 : 변동일은 발표일로부터 1일 뒤로, 해당일부터 금리 효과가 발생함.

자료 : UAE 중앙은행

 

□ 최신 동향

 

  ㅇ 재정 악화로 인한 UAE 은행간 합병 가속

    - H 금융연구소 수석연구원에 의하면, 저유가가 지속되며 UAE 재정과 은행 수익성이 급격히 악화, 2017년 아부다비 국영은행 (National Bank of Abu Dhabi; NBAD)과 퍼스트 걸프 은행(First Gulf Bank; FGB)을 통합해 퍼스트 아부다비 은행(First Abu Dhabi Bank; FAB) 이라는 이름으로 출범, 현재는 중동 최대 규모 은행으로 등극함.

    - 이후 2019년 5월 아부다비 상업은행(Abu Dhabi Commercial Bank; ADCB)과 유니온 내셔널은행(Union National Bank; UNB), 알 힐랄 은행(Al Hilal Bank) 세 은행도 통합을 실시해 UAE 내 은행 자산규모 3위에 이르게 될 것으로 알려짐.

    - 현지 언론에 따르면 두바이 이슬람 은행(Dubai Islamic Bank; DIB)는 최근 누르 은행(Noor Bank) 인수 방안을 검토 중이라 밝혔으며, 투자은행(Invest Bank)과 샤르자은행(Bank of Sharjah), 아랍연합 은행(United Arab Bank)의 합병도 검토되고 있는 것으로 알려짐.

 

□ 주요기업 현황

 

  ㅇ 퍼스트 아부다비 은행(First Abu Dhabi Bank; FAB)

    - 2017년 NBAD(National Bank of Abu Dhabi)와 FGB(First Gulf Bank)이 합병하여 설립된 은행

    - 카타르 국립은행과 두바이 에미레이츠 엔비디(Emirates NBD) 은행을 제치고 지역 내 최대 은행으로 성장함.

    - 2019년 1분기 기준 자산규모가 7,332억 디르함(약 2천억 달러)에 이름.

 

  ㅇ 에미레이츠 엔비디(Emirates NBD; ENBD)

    - FAB 등장 전에는 UAE 최대 은행으로 꼽혔으나, FAB 등장 이후 UAE 2위, GCC 3위 은행이 됨.

    - 이집트∙인도 등 GCC 외부 국가까지도 지점을 설립하며 규모를 확장하고 있음.

    - 2019년 1분기 기준 자산규모가 5,258억 디르함(약 1천432억 달러)에 이름.

 

  ㅇ 두바이 이슬람 은행(Dubai Islamic Bank)

    - 1975년 세계 최초로 이슬람 금융을 취급함. 현재에도 UAE 내에서는 이슬람 금융 분야의 선두를 차지하고 있음.

    - 2019년 1분기 기준 자산규모가 2,265억 디르함(약 618억 달러)에 이름.

 

다. 산업의 수급 현황

 

UAE 은행 현황

(단위 : 개)

자료 : UAE 중앙은행

 

UAE 은행 예금 현황

(단위 : USD 십억, %)

구분	일반 은행		이슬람 은행
	2017년	2018년	2017년	2018년
예금	338.7	368.7	104.6	109.5
Y-o-Y	2.4	8.9	10.1	4.6
비중	76.4	77.1	23.6	22.9

자료 : UAE 중앙은행

  ㅇ 2018년 기준 UAE 진출 외국은행 수는 38개사로 전년비 1개사가 줄었으며, 국영은행은 전년과 동일한 22개사로 집계됨.

    - 2017년 까지만 해도 이슬람 은행의 성장률이 높았으나, 2018년은 일반은행의 성장률이 급증하며 이슬람 은행을 앞지름.

 

라. 진출 전략

 

□ SWOT 분석

 

 

□ 유망분야

 

  ㅇ 핀테크

    - GFCI(Global Financial Centre Index)에서 두바이가 8위를 차지하며 세계 10대 핀테크 허브로 인정받는 가운데, DIFC에서는 두바이 성장의 밑거름이 되기 위해 DIFC 내 ‘핀테크 하이브(FinTech Hive)’를 설립해 핀테크 스타트업 모집 중

    - ADGM은 UAE 은행연맹(UBF)과 암호화폐 및 핀테크 공동 포럼 개최, 핀테크에 대한 ADGM의 규제 샌드박스를 발표함하며 핀테크 기술의 적극 수용 의사를 표함.

    - UAE는 GCC 금융시장에서 가장 큰 규모를 차지할 뿐 아니라, 가장 디지털화 된 시장으로 꼽히며, 2019년 중동지역 핀테크 스타트업의 1/3이 UAE에 본거지를 두고 있음. 2015년 559개사였던 핀테크 스타트업이 2022년에는 1,845개에 이를 것으로 예상되며 글로벌 핀테크 허브로의 가능성이 높다고 보여짐.

자료 : UAE Government, UAE 중앙은행, BMI, DIFC 웹사이트, ADGM 웹사이트, State of the Islamic Economy Report 2018/2019, 현지언론, 두바이무역관 자료 종합