가. 산업 특성

 

□ 정책 및 규제

 

  ㅇ 정부 정책 : 석유화학 마스터플랜 2002-2022

    - 이집트는 석유화학 강국을 만든다는 야심찬 목표아래 Egyptian Petrochemicals Holding Company (ECHEM)에 의한 ‘이집트 석유화학 마스터플랜 2002-2022’라는 석유화학 중장기 발전계획을 추진 중

    - 20년간 3단계에 걸쳐 추진되는 동 플랜에 따라 14개의 석유화학 단지가 조성되고 50개의 생산설비 및 24개의 프로젝트가 수행될 예정

    - 총 투자비용은 약 200억 달러에 달할 것으로 추산되며, 2022년까지 연간 1,500만 톤 생산, 약 70억 달러의 매출 효과, 약 10만 명의 고용창출 효과가 기대됨.

    - 이집트 전역에 걸쳐 6개의 화학산업 프로젝트용 부지를 선정함.

     * Beheira, Kafr El-Sheikh, Dakahlia, Damietta, Ismailia, Suez

   자료원: ECHEM

 

 

□ 최신 기술 동향

  ㅇ 석유화학 폐기물 재활용에 대한 높은 관심 : 플라스마 기술을 이용한 폐기물 회수 공장 필요

    - 이집트는 석유화학제품을 처리, 회수 또는 생산하기 위해 석유화학물질로 인한 폐자재를 녹여, 가스화 또는 기화시키는 "플라스마 기술" 을 이용한 "폐기물 회수 공장"을 필요로 함.

    - 이 기술의 적용에는 위험한 폐기물을 환경적으로 안전한 재료로 전환하고, 사용 후 촉매에서는 귀금속을, 폐유에서는 에너지를 회수하며, 어떤 경우에는 폐기물을 연료로 변환하는 것이 포함됨.

    - 2018년 중반부터 이집트는 석유화학 및 플라스틱 폐기물의 재활용을 위한 지식기술원(Academy of Scientific Research and Technology for Knowledge and Technology for Knowledge and Technology)과 제휴한 이집트 석유연구소(EPRI)를 통하여 이 분야에 대해 더욱 연구 중임.

    - 이집트 석유화학 회사인 Namaa사 오너와의 인터뷰에 따르면, 이집트는 새로운 기술로서 석유화학 폐기물의 재활용에 눈을 돌릴 것이라 전망함.

      * 석유화학 폐기물의 예 : 잔류유화 촉매균열(RFCC) 유닛에 사용되는 사용 완료된 제올라이트 촉매물질, 오일 탱크 청소 작업에서 발생하는 일반적인 기름 슬러지/케이크, 중금속 및 영구 유기 오염물질(PCB)에 오염된 위험물질인 (예: 폴리염소화 비페닐(PCB), 헥사클로로벤젠(HB) 등이 있음.

 

  ㅇ 천연가스 올레핀 변환 기술 필요

    - ECHEM은 2022년까지 석유화학, 즉 올레핀과 폴리올레핀에 대한 시장수요를 충족시키기 위해 이집트 천연가스 사용 최적화를 목표로 하는 기술을 필요로 함. 희소 천연가스(주로 C1)를 메탄올로 변환하여 올레핀으로 변환하는 최첨단 기술이 필요함.

자료원: ECHEM

    - 이집트 내에서 수요가 높을 것으로 예상되기 때문에 올레핀(에틸렌, 프로필렌), 폴리올레핀(PE, PP) 또는 기타 제품의 대량 생산 또는 수입이 필요

    - 자동차, 건설 자재, 포장 제품 및 의약품에 대한 높은 수요는 기초 화학 물질에 대한 수요 증가를 의미

 

□ 주요 이슈

 

  ㅇ 시장전망

    - 이집트 투자청(GAFI)에 따르면 이집트 석유화학 시장은 향후 분기부터 성장세가 개선될 것임. 또한 GAFI는 이집트의 실질 GDP 성장률을 2018/19년에는 5.3%, 2019/20년에는 5.2%로 예측했는데, MENA 가중평균은 2019년과 2020년에는 각각 1.9%와 2.8%임.

    - GAFI는 인플레이션을 완만하게 전망한 2019년 하반기까지는 수출이 점차 확대될 것으로 보고 있음. 천연가스 부문은 석유화학 산업, 부산물가공, 제조업 등 수출과 투자를 모두 활성화 시킬 것이며, 특히 탄화수소 및 정부 기반시설 프로젝트에 대한 투자는 성장의 핵심 동력이 될 것임.

 

 

□ 주요기업 현황

  ㅇ 이집트 석유화학 산업은 석유부 산하 공기업에 의해 지배되고 있음.

  ㅇ 9개의 정유 공장은 석유 탐사 개발권 및 판매권을 가진 석유부 산하 EGPC의 산하 기업에 의해 운영되고 있음.

<이집트 석유부 산하 국영기업>

<ECHEM의 자회사>

구분	회사명	특징
국영기업	Misr Fertilizers Production Company (MOPCO)	-MOPCO사는 Urea를 주요 상품으로 생산하는 석유부문 기업임. 현재 사업 확장이 진행중이며, 해당 투자비용은 약 17억 달러임.
	Sidi Kerir Petrochemicals Company (SIDPEC)	-SIDPEC사는 1997년 설립된 이집트의 합작주식회사이며, 석유화학제품의 처음이자 필수적인 단계임.
민간기업	Middle East Oil Refinery (MIDOR)	-MIDOR사는 변화하는 시장 요구에 맞춰 최신기술을 이용한 심층 전환 정유소로 분류되며, 예상 투자액은 14억 달러임.
	The Spanish Egyptian Gas Company (SEGAS)	-SEGAS사는 2004년부터 가동되어 스페인 시장에 LNG를 수출하며, 사업에 대한 예상 투자액은 13억 달러임.
	Alexandria Carbon Black	-Alexandria Carbon Black사는 중동과 북아프리카에서 유일하게 카본블랙을 생산하는 인도-이집트 합작 기업임. 생산량의 95%를 수출함.

나. 산업의 수급 현황

 

□ 수급현황

 (단위 : 달러)                          

분야	2016년	2017년	2018년
설비투자금액	873,308,733	923,425,584	907,600,000
생산 (백만 톤)	2.1	3.9	-
국내소비량 (백만 톤)	2	3.9	-
수출	1,695,400,000	2,065,400,000	2,042,700,000
수입	4,410,400,000	4,176,000,000	4,662,800,000

자료원 : CBE, ECHEM

□ 공급 현황

 

    - Fitch Solutions에 따르면, 이집트는 2019년부터 가스 생산량이 크게 증가할 것이며, 이는 석유화학제품의 생산을 촉진하는 데 도움이 될 전망임. 석유화학 공장의 발전소는 공장들이 전력 공급위해 천연가스를 공급하는 가스 터빈에 의존하고 있음.

자료원: Fitch Solutions

 

□ 수요 현황

    - Fitch Solutions는 이집트의 1인당 연간 플라스틱 소비량을 약 28kg으로 추산하고 있으며, 경제성장에 따라 수요가 증가할 수 있음을 시사함. Sidi Kerir(Sidpec)에 따르면 수입 플라스틱은 현재 국내 소비량의 72%를 차지함.

    -수입품은 주로 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET), 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP), 폴리비닐 클로라이드(PVC), 폴리스티렌(PS), 아크릴 섬유, 에틸렌비닐아세테이트(EVA), 아크릴로니틀레 부타디엔스티렌(ABS), 스티렌(Styren-Acry-Acry-Cryan)을 대상으로 함.

 

   

□ 주요석유화학 제품 수출입 동향

(단위 : 달러)                      

품목	수출입	2017년 4분기/2018년 4분기	2018년 4분기/2019년 4분기
에틸렌-프로필렌 폴리머	수출	108,800,000	212,500,000
인산염, 광물성 비료 수출	수입	293,900,000	281,200,000
폴리프로필렌	수입	296,000,000	328,900,000

자료원 : GAFI
 

    - 이집트는 8개 공장에서 10mn tpa를 생산하는 비료 산업이 발달됨. 그러나 그 생산은 인산염과 질산염 비료로 한정되어 있고, 생산과잉은 비록 작을지라도 수출 시장의 발전을 가져옴.

    - 이전 정부는 외국인 투자자들이 국내에 인산염 비료 시설을 설립할 수 있도록 하는 데 동의하는 등 앞으로도 발전이 계속될 것임. 이집트는 저비용 공급 원료의 풍부한 공급 덕분에 세계에서 가장 경쟁력 있는 비료 산업 중 하나를 보유하고 있음.

  

□ 석유화학 마스터 플랜 단계별 진행 현황

   ㅇ 1단계 : 완료

#	프로젝트	생산량(천 톤)	기존 계획 대비 생산률(%)	판매 (천 톤)
				현지	수출	총
1	메탄올	969	134	66	893	959
2	암모니아 (I, II)	691	80	3.5	2.5	6
	유레아 (I, II)	1240	89	132	1089	1221
3	암모니아/유레아(III)	373	102	28	3	31
4	폴리프로필렌(I)	261	93	25	230	255
5	폴리스틸렌	16	73	5	12	17
6	LAB	54	106	50	2	52
7	아크릴섬유	-	-	-	-	-
8	PVC (I)	78	87	54	11	65
9	1가 올레핀 복합물	275	51	ECHEM 첨언: 폴리에틸렌 공장을 지원한 후, SIDPEC과 EPC의 에틸렌 수요를 1억9900만 EGP의 값으로 충족시키기 위해 20,000 톤을 전용함.

     자료: ECHEM 2016/2017  

  ㅇ 2단계 : 완료

    - 이집트 석유 가스 신문에 따르면 2단계에는 70억 달러의 투자를 유치함.

    - 2019년 옥스포드 그룹의 이집트 석유화학 마스터플랜에 관한 보고서에 따르면 2단계에는 정제된 테레프탈산, 폴리에스테르, 라텍스 등의 생산과 방향족, 올레핀의 개발이 포함되었으나, 프로젝트 실행이 다소 지연되어 ECHEM이 1단계에서 그랬던 것처럼 생산, 생산 계획 달성 및 판매량을 추적할 수 없게 됨.

    - 올레핀 복합생산시설은 약 40억달러의 투자로 1m tpa의 에틸렌과 프로필렌 혼합물을 수용할 수 있으며, 폴리에틸렌과 폴리프로필렌 혼합물 역시 1m tpa 만큼 수용할 수 있음. 또한 파라크실렌 530,000tpa와 벤젠 350,000tpa를 생산할 수 있는 방향족 복합생산시설을 위한 17억달러 가량의 투자계획도 있음.

 

ㅇ 3단계 : 80% 진행 중, 20% 대기 중

    - 이집트 석유 가스 신문에 따르면, 3단계는 진행 중이며, 추가적으로 올레핀 생산시설, 제2의 프로필렌 및 폴리프로필렌 생산시설, 그리고 비닐과 세제의 생산시설에 70억 달러의 투자를 유치할 것으로 예상됨. 

    - 계획의 마지막 단계에는 또 다른 여러 종류의 프로필렌 생산시설의 건설이 포함되며, 플라스틱과 다른 석유화학 물질로부터 최종 제품을 생산하는 시설의 건설도 계획중임.

    - 잔류 프로젝트(20%):

      1. 폴리프로필렌: Sidi Kerir Petrochemicals Company "Sidpec" (2022년 1분기)

      2. 제3차 올레핀 복합생산시설: Suez Methanol Derivatives "SMD" (2021년 2분기)

      3. 부타디엔: Egyptian Ethylene and Derivatives Company "ETHYDCO"(2021년 1분기)

      4. 비닐 복합생산시설, 중밀도섬유판 (MDF): Petrochemicals Logistics Services "PETROLOG"(2021년 1분기)

    

 

 

다. 진출 전략

 

□ SWOT 분석

 

Strength	Weakness
• 풍부한 천연가스 매장량은 석유화학 업계에 경쟁 우위를 제공. • 이집트는 비료 부문이 잘 확립되어 있음. • 유럽으로 수출하기에 좋은 위치 • 외교통상부는 전세계 무역 관계를 개선하고, 수출업자의 권리를 보호하고, 이집트의 수출을 지속시키기 위해 노력하고 있음.	• 석유화학 분야가 낙후되어 있음. • 석유화학부문에서 전문적인 물질이나 정제된 화학물질의 적은 생산은 중요한 국내 시장을 빼앗음. • 세계 금융 위기와 지역 정치 불안으로 인해 이집트의 석유화학 프로젝트에 대한 자금 확보가 어려워짐.
Opportunities	Threats
• Sisi 행정부는 석유화학 및 국가자원에 대한 정책을 계속 추진할 가능성이 높아 업계에 부정적인 리스크를 감소시킴. • 해당 부문은 급속하게 확장될 예정이며, 프로젝트가 계획대로 진행된다면 석유화학제품의 생산은 상당히 증가함. • 가스 매장량에 따른 대규모 비료 및 석유화학 발전 전망 • 성공적인 기업의 공개 공모를 포함하는 초기 민영화는 긍정적인 결과를 낳았으며 투자를 촉진할 가능성이 높음. • 정부는 외국 기업의 인산염 비료 분야에 대한 투자를 허용하고 있으며, 원료의 저가 공급에서 이익을 얻음	• 석유 매장량은 감소할 것으로 예측되며, 이집트는 순 수입국이 될 것임. • 외국인 투자자들은 석유화학 투자보다 석유 및 가스 투자가 더 매력적이라고 계속 생각할 수 있음. • 정치적 불안정은 석유화학 산업에 대한 더 많은 외국인 투자를 장려하려는 시도를 좌절시킬 수 있음.

 

□ 유망분야

  ㅇ Sidi Kerir 석유화학회사에 따른 유망 석유화학 품목은 다음과 같음.

    - 폴리에틸렌(PE)

    - 에틸렌

    - 폴리염화비닐(PVC)

    - 우레아, 암모니아등 기타

     * 상기 품목들은 이집트 내에서 자체적 생산량이 부족하므로 수입에 의존.

  ㅇ 이집트의 주요 석유화학제품 평균 소비량과 수입의존도

석유화학 제품	소비량	수입의존도
Polyethylene (PE)	555	65
Polypropylene (PP)	460	60
Polyvinyl Chloride (PVC)	390	70
Polyethylene terephthalate (PET)	300	60
Polystyrene (PS)	120	100
Others	400	100
Acrylic polymers and PMMA	120	-
Synthetic Rubber	80	100
Acrylonitrile and Styrene polymers(ABS and SAN)	65	100
Polyurethanes	50	100
Polyvinyl acetate/Alcohol	25	100
Polyesters	20	100
Ethylene Vinyl Acetate (EVA)	10	100
Others (Polycarbonates, epoxies, polyamide etc)	30	100

자료원 : Sidi Kerir Petrochemicals Company (SIDPEC)

자료: KOTRA 자체자료, GAFI, EGPC 등