프랑스와 유럽에서도 엔고로 고전하는 도요타

- 엔고, 도요타의 경제 모델 효율성에 직격탄 -

- 미국, 유럽 및 프랑스 시장 점유율 동반 하락 –

- 자국 내 생산비중 높아 혼다 등에 비해서 큰 타격 -

□ 통화전쟁으로 인한 도요타의 손실

 ○ 통화전쟁은 G20의 논제나 국제 지도자들 간의 불화의 주제일 뿐만 아니라 기업에도 환율을 통해 즉각적인 영향을 미치는데 도요타는 그 상징이 됨.

 ○ 3년전까지만 해도 도요타사는 남들이 부러워할 정도로 미국 및 유럽 시장에서 높은 점유율을 보이면서 그 산업 효율성을 과시했음. 그런데 경제위기 출구시점에서 경쟁사들보다 회복하는 데 더 많은 고초를 겪고 있음.

 ○ 유럽자동차연맹(ACEA)의 9월 통계 발표에 의하면, 도요타사의 유럽 내 승용차 시장점유율은 3년 전 5.8%에서 4.3%로 1.5포인트 하락했으며 특히, 프랑스에서 더 심한 감소세를 보임. 프랑스자동차공업협회(CCFA)의 9월 신차등록 통계에 의하면, 도요타의 시장점유율은 1년 전 3.8%에서 2.8%로 1포인트 하락했음. 그리고 미국에서도 지난 9월 시장점유율 15.3%로 전년대비 1.6포인트 하락했음.

 ○ 첫 번째 요인은 지난 1분기 950만 대의 리콜사태를 야기한 제동장치의 결함임. 그러나 이것만으로는 이처럼 큰 시장점유율 감소를 설명할 수 없음. 물론 리콜사태로 실추된 이미지를 회복하는 데에는 수년이 걸리겠지만, 이처럼 단기간에 시장점유율이 급락한 주 요인은 최근 15년 이래 최고치를 경신한 엔고로 경쟁력을 상실한 도요타 승용차 판매가격에 있음.

 ○ 엔화는 10월 14일 15년 이래 최고 수준에 달해 1 달러의 가치는 80.89엔에 불과했음. 일본 기업 대다수의 산업 및 상업 전략은 1달러 당 90엔의 환율에 기준을 두고 있었음. 이 기준치에서 1엔씩 달러화 가치가 떨어질 때마다 도요타의 영업이익이 300억 엔(2억6400만 유로)씩 감소하는 부정적 영향을 받게됨. 만일 현재 환율수준이 회계연도(2011년 3월) 말까지 지속될 경우, 3400억 엔(299억 유로)의 손익을 감수해야 함.

 ○ 엔고로 인한 부정적인 영향은 일본 전 산업을 타격하지만, 특히 도요타의 피해가 가장 큼. 닛산과 소니의 경우, 환율이 1엔씩 떨어질 때마다 각각 150억 엔 및 20억 엔의 손실에 그침. 그 이유는 도요타의 자국 내 생산비중이 이들보다 높기 때문임. 미국 시장에서 판매되는 승용차 가운데 일본에서 생산된 비중은 도요타가 35%로 혼다(10%)의 3.5배임.

 ○ 환율 문제는 유럽에서도 마찬가지임. 엔화는 9년 이래 최고 환율을 기록함. 1년 전 엔저로 재미를 톡톡히 봤던 것과 비교하면 너무도 급격한 변화임. Euler Hermes SFAC 시장조사기관의 얀 라크루아(Yann Lacroix) 산업조사담당은 “일본 자동차 산업의 경쟁력이 2001년과 2007년 사이 무려 60% 높아졌다”라고 강조한 후 “지금은 2001년도 수준으로 되돌아가고 있을 뿐이다”라고 덧붙임. 이 결과 도요타는 유럽에서의 손실 및 영업이익의 2/3를 차지했던 미국시장에서 엄청난 손실을 보고 있음.

 ○ 얀 라크루아 씨는 그 해결책으로 “자동차 산업기지 중의 하나가 현지인들의 기호에 부합하는 모델을 생산하는 데에 있다”라고 결론함. 말하기는 쉬우나 막상 실행하는 것은 더 복잡한 것이 생산이전으로 수년에 걸친 작업과 투자가 필요하기 때문임. 10월 14일 일본 신문에 의하면, 도요타는 코롤라 생산을 미국으로 이전할 채비가 된 것으로 확인됨.

□ 시사점

 ○ 선진국과 신흥국 간의 치열한 공방전이 전개되는 적정 환율 조율작업이 무산되거나 지연될 조짐을 보여서 고환율로 국제경쟁력을 잃게 된 국가의 자동차 업체 생산기지 해외이전이 증가할 것임.

 ○ 도요타와 같은 거대 그룹도 환율변동으로 영업손실이 두려워 최후의 보루인 생산기지를 미국으로 이전한 사례는 생산기지 해외이전이 고환율로 경쟁력을 잃은 모든 국가들의 기업들로 번져 갈 수 있음을 시사함.

 ○ 유로화 및 엔화의 강세로 완화된 원화의 고환율 현상은 우리 기업의 대EU 수출증대에 상당한 도움이 될 것임. 특히 도요타와 경쟁관계에 있는 우리 자동차 업체들이 영업이익을 증대할 수 있는 호기가 될 것으로 예상됨.

정보원 : 프랑스 일간 르몽드(Le Monde) 2010.10.16.

(첨부) 주요 브랜드별 최근 프랑스 승용차 시장 점유율 변동 현황

            (단위: 대, %)

자료원: 프랑스 자동차공업협회(CCFA)