- 9년 연속 6% 이상의 경제성장으로 투자 활성화 -

- 자국 산업 부재로 외국 기술 및 경험 갈망 -

- 합작투자 시 위험요인 회피 필요 -

□ 합작투자 수요 증가 요인

 

  ㅇ 2010년 이후 매년 6% 이상의 경제성장으로 1억7000명의 전체 구매력 증가로 소비재 및 서비스 시장 기지개

    - 시장 규모는 확대되고 있으나 대부분의 공산품을 수입에 의존해오고 있어 점차 자체 생산 체제로 전환

    - 정부, 일반 소비재 등에 높은 관세율 적용(화장품 128% 등)으로 완제품 수입보다는 현지 CKD, SKD 등 조립 선호

      · 부품에 대해서는 전반적으로 낮은 관세율 적용, 정부에서도 조립부터 시작해서 완제품 생산까지 자국 내 제조업 육성에 초점

  ㅇ 최빈국으로 세계 2위의 의류수출국가로 섬유·봉제업을 제외하면 자국 자체 산업이 거의 전무해 외국의 기술과 경험 필요

    - 대부분 현지 기업들은 부지 제공, 마케팅 담당을 내세우며 외국기업의 기술과 경험을 필요로 하고 있음.

  ㅇ 그동안 전통적인 산업(의류·봉제, 담배, 무역, 어업 등)으로 자본을 축적한 대기업 및 중견기업들이 새로운 사업분야 진출 희망

  ㅇ 정부에서 전국 100개의 경제특구(Economic Zone)를 개발하고 있으며, 이들 경제특구에는 신규 공장들이 설립될 예정으로 관련된 수요가 크게 상승하고 있음.

  ㅇ 외국인직접투자도 매년 상승세를 유지하며 최근 POST CHINA 대체시장으로 각광받고 있음.

    - 중국 자체도 2017년 대비 2018년에 10배에 가까운 직접투자 확대 실적을 보임.(2018년 총 1억 달러 투자)

  ㅇ 2018년 일본이 현지 로컬 담배공장(Akij Group)을 15억 달러에 매입했음.

    - Akij사는 싱가포르의 wood floor tile과 fiber wood 등 건축자재 회사 2개사를 매입함.

방글라데시 외국인 직접투자 추이

(단위: US$ 백만 달러)

자료: UNCTAD

□ 한국 기업의 합작투자 연혁 및 유망 합작투자 분야

  ㅇ 한국은 1978년 (주) 대우가 봉제공장 합작투자를 한 것이 최초의 진출 사례이며, 현재도 수출가공공단에서 외국기업으로는 투자 비중이 가장 높은 나라가 한국임.

  ㅇ 현재 대부분의 봉제공장은 단독투자 형태를 취하고 있음.(봉제는 수출가공공단에서 작업 및 재수출이기 때문에 합작투자 필요성이 매우 낮음.) 

  ㅇ 현지 내수시장의 급격한 확대에 따라 현지 마케팅, 현지 기업의 기존 사업망 활용 필요 시에는 합작투자도 필요함.

 

  ㅇ 정부에서 제한하는 일부 분야를 제외하고는 지분 100%에서 현지기업과 합작투자 등 모두 가능함.

    - 합작 불가한 분야: 무기 및 군용장비, 핵발전소, 유가증권 인쇄, 임업 및 보호 산림지역에서의 체취 

    - 합작 장려분야: 정유공장, 발전, 송·배전, 원재료 광물을 이용한 중·대규모 제조업

 

  ㅇ 주로 인프라 건설공사, 에너지 분야, ICT, 건축자재, 중장비, 타이어, 석유화학, 수송기계, 전기·전자, 가공식품, 냉동·냉장, 식음료, 화장품, 패스트 푸드 체인점, 영화관 등 다양한 분야에서의 합작 가능  

  ㅇ 포드, 볼보 자동차 딜러이며, 최근에 중국 기업과 합작으로 현지에 섬유 염색 및 후처리 공장을 설립한 Anwar 그룹의 사장  Mr. Hossain Khaled씨는 "할아버지 때부터 외국과 섬유 부자재 수출을 해 자본을 축적하고 아버지, 삼촌들이 사업을 이어받아 섬유, 시멘트, 부동산 등으로 기업을 성장시켰다. 외국 유명 자동차 현지 대리점을 하고 있는데 현재 많은 대기업과 중견기업이 향후 방글라데시의 발전에 맞춰 새로운 신규사업에 투자를 계획하고 본인도 새로운 사업에 많은 공을 들이고 있다. 앞으로 인프라 프로젝트, 가구, 섬유기계, 신발, 자동차 부품 및 액세서리 그리고 수출용 제품 생산 분야에서 한국 기업과 합작을 원하고 있다."고 밝힘.

주요 대기업 현황 및 향후 신규 사업 계획

회사명	주요 사업	매출액 (US$ 백만)	연혁	비고(신규 사업 계획 등)
Meghna Group of Industries	Cooking oil, chemical, cement, power, food, shipping, aviation, insurance, special economic zone	3,000	Established in 1976 as a commodity trading company	Plan to set up container terminal, PVC resin manufacturing unit
Abul Khair Group	Food & beverage, cement, ceramic, ready mix concrete, cigarette, logistics, condensed milk, sanitary ware	2,000	Est. in 1953 as a tobacco trader	Planning to enter into the floor and wall tile sector.
Pran RFL Group	Food & beverage (produces over 500 food products under 10 categories), electronics, elevators, plastic products, motorcycle, construction, irrigation pump etc.	1,500	Est. a production unit in 1981 - cast iron(CI) pipe for irrigation	Received financing from Asian Development Bank (ADB) in 2012 and 2018 to produce food items such as potato flakes, pasta etc.
Beximco Group	Jute, textiles, ceramics, pharmaceuticals, ICT, media, banking, retailing (own clothing label/brand)	500	Est. in 1972 as jute manufacturer and exporter	Plan to get into power generation business
Bashundhara Group	Real estate, Cement, Paper, food, LPG, dredging, steel, media	3,200	Est. in 1987 as a real estate company	Plan to develop the country’s largest oil refinery to produce LPG, diesel, petrol, furnace oil, aviation fuel etc. at Sitakunda, Chittagong
City Group	Cooking oil, plastic, packaging, salt, flour, other food products	1,500	Est. in 1972 as a mustard oil trader
Square Group	Pharmaceuticals, consumer toiletries, food & beverage, textiles, hospital, media, aviation	1,500	Est. in 1952 as a small pharmacy/ chemist shop	Plan to double spinning (textile) capacity
Akij Group	Plastics, cement, ceramics, match, food & beverage, textiles, real estate, tobacco	1,500	Est. in 1940, as jute and tobacco trader	Japan Tobacco bought tobacco business of Akij for around US$1.5 billion. Akij acquired 2 Malaysian companies with US$77 million recently (item: wood floor tiles, fiber wood)
PHP Group	Steel, float glass, textiles, power, automobiles	1,000	Est. in 1969 as a ship breaking company	Plan to set up integrated steel plant in Mirsarai Economic Zone in Chattogram
Summit Group	Produces 20% electricity of Bangladesh, telecommunication, energy (LNG), shipping, real estate	1,000	Est. in 1973 as a trading company	Summit have partnerships with GE, Wartsila, Mitsubishi etc.  They have set up a company in Singapore which is publicly traded in order to raise capital for LNG terminal at Moheshkhali.  Summit pledged to invest US$3 billion in the energy sector in future

자료: KOTRA 다카 무역관 자체 조사

□ 방글라데시 합작 투자 시 장애 요소

  ㅇ 기본적으로 현지인들의 신용을 확인하기가 어렵고 행정 미비 및 이사회 운영의 난맥, 상이한 언어로 인한 서류 확인이 어려운 등의 문제로 인해 커뮤니케이션이 쉽지 않음.

  ㅇ 기업 설립 후에는 문제 발생 시 원칙적으로 외국인투자법의 보호를 받지만 실제로 분쟁 해결에는 오랜 시간이 걸리는 데다 법절차를 밟는 과정에서 손해를 감당할 수밖에 없음.

    - 하나의 사례로 한국에서 건설 중장비를 가져와서 현지기업과 합작법인을 설립해 건설공사를 수행하던 국내기업은 공사를 수행하고도 현지기업이 공사 대금을 받아 정상적으로 이익 배분을 하지 않는 상황에서 이러한 분쟁이 해결도 되지 않고 합작법인 청산도 되지 않아 기존 합작법인에 묶여 있어 신규공사 수행도 불가하고 자체 비용만 계속 발생하는 아주 난처한 상황에 처하는 경우도 발생함.

    - 특히 World Bank에서 발표하는 ease of doing business index가 전 세계 190개국 중에서 176위에 머무르고 있음.

 EODB 랭킹 세부 내용

 자료: World Bank

 

□ 시사점

  ㅇ 방글라데시의 현 경제상황과 산업발전 단계로 볼때 향후 투자 활성화, 제조업 및 다양한 분야에서의 신규사업 수요가 발생하는 매력적인 시장임에는 틀림이 없음.

    - 대부분의 대기업, 중견기업에서 기존의 주력사업에서 신규 사업으로 전환하려는 강력한 움직임을 보이고 있음.

  ㅇ 상관습, 문화, 언어 등 다양한 원인으로 현지기업과 합작투자에는 많은 장애와 보이지 않는 어려움이 상존하는 것도 사실임.

  ㅇ 이러한 장애요소와 불확실성, 합작파트너 간의 의견 충돌 등을 감안하면 일반적으로 단독투자가 선호되기는 함. 그러나 상황에 따라서는 합작이 반드시 필요하거나 상대적으로 유리한 경우도 있는데, 이 경우에는 당장 합작투자에 나서지 말고 합작파트너와의 일정기간 거래경험을 쌓고 신뢰가 확보된 단계에서 합작투자를 결정하는 것도 한 방법이 될 수 있음.

  ㅇ 가족단위의 중·소기업보다는 오랜 역사를 가진 대기업, 중견기업 대상으로 하는 것이 유리하며 한국의 중·소기업이라도 기술력만 있으면 현지 대기업, 중견기업에서도 관심을 보일 수 있음.

  ㅇ 방글라데시는 1971년 독립 후 오랜 기간 그리고 현재까지 거대한 2개의 정당(내각제로 정당 당수인 총리가 국가 수반)이 반목과 대립을 유지하는 정치적 불안정성을 보이고 있어 파트너 기업이 너무 정치적인 성향을 띨 경우 정치 상황에 따라서 언제든 불리한 상황에 처할 우려가 있으므로 고려의 한 요소가 됨. 

 

자료: Anwar 그룹 인터뷰, 투자청 등 KOTRA 다카 무역관 자료 종합