-  ‘실력과 끈기' 겸비하고 시장에서 가치창출 가능해야 생존가능 -

- 실리콘밸리 스타트업 생태계 구성요소: 서비스 제공자+투자자+교육·연구기관+지원기관+기업 -

- 무조건적인 스타트업 장려보다 지속 성장 가능한 생태계 구축이 먼저 -

실리콘밸리 스타트업 바이블 시리즈 첫 번째 이야기에서는 실리콘밸리 기반 스타트업 센드버드 김동신 대표와 인터뷰를 통해 실리콘밸리에 진출하고 싶은 국내 스타트업들의 준비 체크리스트를 알아봤습니다. 두 번째 이야기에서는 실리콘밸리에서만 30년 넘게 활동한 베테랑 투자가이자 스타트업 캐피털 벤처스 이사, Thomas Toy와 인터뷰를 통해 실리콘밸리 투자 시장에 대한 현황에 대해 들어볼 수 있었습니다. 이번 마지막 편에서는 실리콘밸리 엑셀러레이터 프로그램에 참여하고 싶은 국내 스타트업들을 위한 준비 노하우를 분석해보고 앞으로 한국의 스타트업 생태계가 나아가야 할 방향을 그려봤습니다.

 
□ 2019년 실리콘밸리 엑셀러레이터 현황

  ㅇ 10XFactory에서 발표한 ‘2019년 Top 15 스타트업 엑셀러레이터’ 자료에 따르면 (2018년 11월 기준) 전 세계에 약 7,000여 개의 엑셀러레이터가 있고 이 중 실리콘밸리에 소재한 엑셀러레이터사는 총 59개, 설립자는 총 57명으로 집계됨.
    - Top 15에 선정된 엑셀러레이터들 중 6개사가 캘리포니아주에 있고 초기 투자자본금이 높은 엑셀러레이터들은 Y콤비네이터와 500스타트업으로 보통 US$ 150,000(한화 약 1억7000만 원)을 투자, 모두 실리콘밸리에 위치함.

Top 15 Startup Accelerators for 2019

순번	엑셀러레이터	초기투자금(US$)	지역
1	Y 콤비네이터	150,000	Bay Area, CA
2	Techstars	100,000	Worldwide
3	Tech Wildcatters	130,000	Dallas, TX
4	AngelPad	100,000	Silicon Valley & New York City
5	The Brandery	100,000	Cincinnati, OH
6	BoomStartup	~ 120,000	Salt Lake City, UT
7	Launchpad LA	25,000~100,000	Los Angeles, CA
8	Entrepreneurs Roundtable Accelerator	100,000	New York City
9	MuckerLab	21,000~150,000	Los Angeles, CA
10	AlphaLab	25,000	Pittsburgh, PA
11	500 Startups	150,000	Mountain View, CA
12	Dreamit Ventures	50,000	New York City & Philadelphia
13	The Alchemist Accelerator	60,000	San Francisco, CA
14	Disney Accelerator	120,000	Los Angeles,CA
15	Capital Innovators	50,000	St. Louis, MO

자료: 10XFactory 기사 기반 KOTRA 실리콘밸리 무역관 정리

  ㅇ 미국 지식 공유 사이트 쿼라(Quora)는 실리콘밸리 Top 3 엑셀러레이터로 Y 콤비네이터, 500 Startup, Angel Pad를 선정했고 이 중 Y 콤비네이터가 ‘스타트업 성공 보증수표’ 라고도 불리며 기술 기반 스타트업들에 큰 영향력을 행사하고 있다고 전함. 미국 IT전문 매체 Wired는 Y 콤비네이터의 투자를 받는 건 “황금티켓을 거머쥐는 것과 같다”고도 표현함.

숫자로 보는 Y 콤비네이터(2018년 10월 기준)
 
자료: 이코노미조선

    - 2018년 10월 기준 Y 콤비네이터가 키워낸 16개의 유니콘 기업가치를 모두 합하면 80조 원이 넘는데 이는 SK하이닉스와 현대자동차 시가총액을 합친 것과 맞먹는 수준임.
    - Y 콤비네이터는 1년에 2번, 여름과 겨울에 기수를 선발하고 약 300개의 스타트업을 선발해 3개월 동안 집중 육성함.

    - 이 때 Y 콤비네이터는 기업 지분의 7% 인수 조건으로 투자하는데 한 기수당 평균 1만 개의 팀이 도전할 정도로 경쟁이 치열함.

Y 콤비네이터 출신 성공 스타트업 리스트 Top 10

(단위: 10억 달러)

순	회사	YC Class	소개	기업가치	웹사이트
1	Airbnb	YC W2009	브라이언 체스키, 조 게비아 및 네이선 블레차르지크가 설립한 온라인 여행 숙박 공유 플랫폼	31	https://www.airbnb.com
2	Stripe	YC S2009	존 앤 패트릭 콜리슨 천재 형제가 설립한 모바일 결제 처리 시스템 제공 업체	20	https://stripe.com/
3	Cruise	YC W2014	자율주행 소프트웨어 업체로 2006년 GM이 인수	14	https://getcruise.com/
4	Dropbox	YC S2007	드루 휴스톤과 아라시 페르도시가 설립한 파일 저장 및 공유 플랫폼	10	https://www.dropbox.com/
5	Instacart	YC S2012	아푸바 메타, 맥스 뮬런 및 브랜든 레오나르도가 설립한 식품업계 우버로 신선식품 구매 대행 및 배달 서비스 업체	7.6	https://shoppers.instacart.com/
6	Machine Zone	YC W2008	‘Game of war’를 만든 모바일 게임사	5	https://www.mz.com/#1
7	DoorDash	YC S2013	음식 배달 서비스 스타트업	4	https://www.doordash.com/
8	Zenefits	YC W2013	SMEs를 위한 인적 자원 소프트웨어 공급 업체	2	https://www.zenefits.com/
9	Gusto	YC W2012	클라우드 기반의 중소기업용 급여 및 HR 소프트웨어 제공 업체	2	https://gusto.com/
10	Reddit	YC S2005	미국 최대 온라인 커뮤니티	1.8	https://www.reddit.com/

자료: Tech Crunch 기사 기반 KOTRA 실리콘밸리 무역관 정리

□ 엑셀러레이터 선정기준과 Y 콤비네이터 면접 질문 리스트

  ㅇ ‘어떤 사람들이 어떤 가치를 추구하며 회사를 운영하는 지’가 가장 중요한 선정 기준이며 시장의 문제를 어떻게 해결해 줄 수 있는 아이템인지, 가치 있는 비즈니스 모델인지, 지속 가능한 지, 독창적인 기술을 바탕으로 제품과 서비스를 만드는 지 등 다양한 형태의 질문을 통해 1차 서류 합격자를 추려낸 후 2차 면접을 통해 최종 선발함.

  ㅇ Y 콤비네이터의 면접 심사 기준은 1) 얼마나 자신의 사업 아이디어를 간결하게 잘 설명할 수 있는가, 2) 어떤 팀이고 어떤 팀원들로 구성돼 있는가 3) 모방을 막을 수 있는 특별한 무기를 가지고 있는가, 4) 시장에서 이 사업을 왜 해야 하는가, 5) 많은 사람들에게 중요한가로 정리됨.

Y 콤비네이터 면접 질문 리스트

순번	질문
1	What is your company going to make? (당신의 회사는 어떤 제품을 만들껀가요?)
2	For each founder, please list. name; age; year, school, degree, and subject for each degree; email address; personal URL (if any); and present employer and title (if any)  (한 명씩 자기 소개해주세요.)
3	Please tell us in one or two sentences something about each founder that shows a high level of ability  (지금까지 살아오면서 성취가 컸던 것을 한 명씩 1-2문장으로 말해주세요.)
4	What’s new about what you’re doing? (당신이 지금 하고 있는 일은 어떤 점이 새로운가요?)
5	What do you understand about your business that other companies in it just don’t get?   (다른 회사와 어떻게 다른가요?)
6	What are people forced to do now because what you plan to make doesn’t exist yet?   (당신이 만들려는 것이 없어서 시장에서는 그 문제를 지금 어떻게 해결하고 있나요?)
7	How will you make money? (어떻게 수익을 창출할 건가요?)
8	Who are your competitors, and who might become competitors? Who do you fear most?  (경쟁사는 누구인가요? 가장 두려운 상대는 누구인가요?)
9	For founders who are hackers: what cool things have you built?  (지금까지 살면서 당신이 만들어 본 것 중 가장 멋진 것은 무엇인가요?)
10	How long have the founders known one another and how did you meet? (서로 얼마동안 알고 지냈나요?)
11	What tools will you use to build your product?  (제조 기술을 가지고 있나요?)
12	If you’ve already started working on it, how long have you been working and how many lines of code (if applicable) have you written? (만약 그렇다면, 얼마나 오랫동안 만들어 봤나요? 소스 코드는 어디까지 만들어봤나요?)
13	If you have an online demo, what’s the URL? (온라인 데모가 있나요? URL을 알려주세요.)
14	How long will it take before you have a prototype? A beta? A version you can charge for?  (프로토 타입은 언제 나오나요?)
15	Which companies would be most likely to buy you? (어떤 회사들이 당신의 회사를 인수할까요?)
16	If one wanted to buy you three months in, what’s the lowest offer you’d take?  (만약 누군가 3개월 안에 당신의 회사를 인수하려고 한다면 얼마에 팔 생각인가요?)
17	Why would your project be hard for someone else to duplicate?  (당신의 제품은 모방하기 어려운 것인가요?)
18	Do you have any ideas you consider patentable? (특허를 소유하고 있나요?)
19	What might go wrong? This is a test of imagination, not confidence.  (상상력 테스트예요. 혹시 무언가 잘못 될 수도 있을까요?)
20	If you’re already incorporated, when were you? Who are the shareholders and what percent does each own?  If you’ve had funding, how much, at what valuation(s)?  (만약 인수합병이 된다면 주주는 누구이며, 주주들은 몇 퍼센트씩 소유할까요? 그리고 자금을 조달한 경우, 기업 가치는 얼마가 될까요?)
21	If you’ll have any major expenses beyond the living costs of your founders, bandwidth, and servers, what will they be?  (주요 지출원을 뺀 나머지 돈은 어디에 사용하나요?)
22	Do any founders have commitments in the future(e.g. have been accepted to grad school), and if so what?   (창업 구성원들끼리 미래에 약속한 약정 같은 게 있나요?)
23	Was any of your code written by someone who is not one of your founders? If so, how can you safely use it? (Open source is OK of course.) (코드는 당신 회사 소유인가요? 혹시 분쟁의 소지는 없나요?)
24	If you had any other ideas you considered applying with, feel free to list them. One may be something we’ve been waiting for. (혹시 다른 아이디어가 있나요? 어쩌면 그 아이디어가 시장에서 더 필요로 할 수도 있거든요.)
25	Please tell us something surprising or amusing that one of you has discovered. (The answer need not be related to your project. (지금 하고 있는 것 말고 당신을 즐겁게 하는 것들이 있나요?)

자료: 엑셀러레이터

□ 2019년 실리콘밸리 한국 엑셀러레이터 현황

  ㅇ 2019년 기준 실리콘밸리 내 한국계 엑셀러레이터들로 IngiteXL, 500 Startup, Y 콤비네이터, 그리고 정부기관인 글로벌 혁신센터(이하 KIC)가 있음.

실리콘밸리 기반 한국계 엑셀러레이터

순번	회사	담당자	직급	웹사이트
1	500 Startup	Tim Chae	Partner	https://500.co/team/
2	KIC	정신영	팀장	https://www.kicsv.org/
3	IgniteXL	Claire Chang	Managing Director	https://ignitexl.com/

자료: KOTRA 실리콘밸리 무역관 정리

    - 500 Startup은 미국과 글로벌 투자를 진행하는 펀드 외에 동남아시아 지역에서는 ‘두리안 펀드’, 태국에서는 ‘툭툭 펀드’, 한국에서는 ‘김치펀드’ 등 지역 특성을 살린 이름의 투자펀드를 조성해 운영하고 있음. 또한,  2015년 2월 중소기업청, 한국 벤처투자와 165억 원 규모의 펀드를 조성해 한국의 유망 스타트업에 1억원 내외의 초기 투자금을 지원하고 있음.
    - KIC는 글로벌 협력 네트워크 강화를 통한 과학기술, ICT분야 강소 기업의 해외 사업 진출 및 체계적인 지원을 위해 2014년 11월 실리콘밸리에 설립, 현지 유명 VC, 엑셀러레이터 및 기업들과 파트너쉽을 맺고 기술 기반 국내 스타트업의 글로벌 진출 및 성장을 돕는 엑셀러레이터 역할을 수행하고 있음.

□ 실리콘밸리 글로벌혁신센터(이하 KIC) 정신영 팀장과 1:1 인터뷰

KIC 실리콘밸리 팀장, 정신영
 
자료: KIC

Q1) 자신에 대해 소개해달라
A1) 저는 현재 KIC 실리콘밸리에서 대외협력을 담당하고 있으며, 실리콘밸리로 진출하고 싶은 국내 스타트업들을 돕고 있습니다.

Q2) KIC에 대한 소개와 역할에 대해 설명해달라
A2) KIC 실리콘밸리는 과학기술 및 ICT 기술 기반의 국내 스타트업과 강소 기업의 글로벌 진출을 위해 단계별 비즈니스 및 기술 현지화 지원을 하고 있습니다.

Q3) KIC는 어디 어디에 있는가? 실리콘밸리 KIC와 다른 지역에 있는 KIC와 다른 점은 무엇인가?
A3) KIC는 전 세계에 총 4개의 센터를 운영 중입니다. 미국에는 실리콘밸리와 워싱턴 DC, 유럽에는 베를린, 중국에는 베이징에 위치하고 있습니다. 지역별 거점을 중심으로 각 나라의 특성에 맞는 기업별 맞춤 지원을 하고 있습니다.

Q4) 실리콘밸리에 진출하고 싶은 국내 스타트업들을 위한 프로그램에 대해 소개해달라
A4) 1년에 2번, 상반기와 하반기에 걸쳐 현지 파트너 전문기관과의 협업을 통해 1:1 멘토링 서비스, 전문가 세미나, 비즈니스 모델 점검 등을 진행하고 국내 스타트업의 글로벌화 추진을 위해 8주 동안 ‘KIC EXPRESS’ 프로그램을 운영하고 있습니다. 이 기간 동안 4차 산업혁명의 핵심 요소 기술인 빅데이터, 클라우드, 블록체인, AI 등 분야별 선도기업과 전문 액셀러레이터와의 협업을 통해 비지니스 관련 도움뿐만 아니라 기술 관련 멘토링도 함께 제공하고 있습니다.

Q5) 현지에 어떤 기관들과 협업하고 있는가?
A5) 현재 협업하고 있는 기관들은 CICC(The California Israel Chamber of Commerce), Deloitte Tohmatsu Venture, Denver Accelerator, Technicolor, Facebook, The Yozma Group, Newdo Ventures, Washington Technology, Adobe 등이 있습니다.

Q6) KIC 출신 스타트업 중 가장 성공한 사례는?
A6) 세계 최초 타임 슬라이스 솔루션을 보유한 국내 스타트업 4D 리플레이(4D Replay)입니다. 다수의 이미지 센서에서 획득한 동영상으로부터 원하는 시간, 공간을 초월해 새롭게 조합한 영상을 최단시간 내 생성하는 시스템으로 스포츠 방송 시장, 시각 효과 시장 및 스포츠 코칭 마켓을 대상으로 새로운 영상 경험을 제공할 수 있는 몰입형 비디오 솔루션 제공 기업으로 2016년 국내에서 11억의 매출을 기반으로 2017년 미국 법인을 설립하고 본격적으로 미국 시장에 진출했습니다. 현재 KT, KDDI로부터 시리즈 A 11억 원 투자유치에 성공하고 샌프란시스코 자이언츠, NBA 등과 사업계약 체결 진행 중입니다.

Q7) 실리콘밸리 KIC 프로그램에 참여하고 싶은 국내 스타트업들에게 전하고 싶은 5가지 조언은?
A7) 실리콘밸리는 전 세계 모든 스타트업들이 누구나 한번쯤 진출을 꿈꾸는 시장입니다. 시장이 크다는 건 그 만큼 많은 경쟁자들이 있고 시장 내 다양한 요구를 충족시켜야 성공할 수 있습니다. 이를 위해 첫째, 철저한 준비 및 오래 버틸 수 있는 강인한 정신력을 가지고 있어야 합니다. 둘째, 글로벌 시장에 대해 잘 이해하고 있어야 하며 글로벌 기업으로 성장시킬 수 있는 ‘역량’을 갖춰야 합니다. 셋째, 글로벌 비즈니스 전략 및 ‘현지화 전략’을 갖춰야 합니다. 넷째, 현지 Inner Circle 진입을 위한 파트너 전략이 필요합니다. 마지막으로 글로벌 시장에 최적화된 ‘비즈니스 모델’을 갖춰야 합니다.

□ 시사점

   ㅇ 창업가 - 시장 수요와 고객의 정확한 니즈 파악 선행 필요

스타트업 실패 원인 Top 20

 
자료: CB Insight

     - CB Insight가 2019년 1월에 게재한 스타트업 실패 원인 자료를 살펴보면, 시장의 수요와 고객의 니즈를 정확히 파악하지 못해 실패한 경우가 42%로 압도적으로 높음. 다음 실패 원인으로 사업 운용 자금부족, 좋은 팀을 구성하지 못했거나 제품과 서비스가 시장에서 경쟁력이 없는 경우 등이 있었음. 한국의 스타트업 역시 사업을 시작하기 전에 시장이 원하는 제품이 무엇인지 얼마나 수요가 존재하는지 보다 면밀하게 조사한 후 시장에 진출할 필요가 있음.

  ㅇ 투자가 (VC와 엑셀러레이터) – 시장에 대한 실질적 조언 및 네트워킹을 제공 가능한 멘토 필요

실리콘밸리 스타트업 생태계
 
자료: Startup Commons

     - 실리콘밸리와 비교해 국내 스타트업 투자업계는 비교적 짧은 기간 안에 빠르게 성장한 것도 사실이나 실리콘밸리의 VC와 엑셀러레이터들에 비해 멘토로서 스타트업의 사업성장을 위한 실질적인 조언이나 네트워킹과 경영 관련 도움을 주는 부분이 약하다는 지적을 받고 있음. 

    - 스타트업에 대한 금전적 투자도 중요하지만 스타트업 창업 초기 창업가들에게 시장과 비지니스 모델에 대해 보다 냉정하고 전문적인 조언 필요함. 특히 특허출원, 법률, 회계자문 등 창업가들이 잘 모를 수 있는 분야에 대한 리소스나 해당 산업에서의 인맥 등을 연결해 줄 수 있는 Y 콤비네이터와 같은 깊은 경험을 지닌 통찰력 있는 VC와 엑셀러레이터들이 더 많이 나와야 할 것임.

    - 아울러 국내 시장뿐만 아니라 글로벌 시장진출을 적극적으로 도와줄 수 있는 역량있는 글로벌 VC와 엑셀러레이터 인력 확보도 시급한 실정임.

  ㅇ 정부 – 스타트업 성공 선순환을 일으킬 수 있는 생태계 조성 필요

2017년 글로벌 도시별 스타트업 생태계 순위
  
자료: Global Startup Ecosystem Report 2017

    - Global Startup Ecosystem Report 2017에 따르면 실리콘밸리는 글로벌 스타트업 생태계 순위에서 퍼포먼스, 투자, 시장, 실력, 스타트업 경험이라는 5가지 항목에서 모두 1위를 차지하고 있음. 아시아 국가 중에는 유일하게 중국 베이징과 상해만 10위 안에 들어감.

    - 서울은 글로벌 스타트업 생태계 순위에서 30위, 아시아 순위에서 17위를 차지함. 아직 스타트업을 쉽게 창업하고 교육·연구기관들과의 연계가 활성화 되고 VC나 엑셀러레이터로부터 투자 및 자문을 받고 정부로부터 다양한 지원을 받는 등의 스타트업의 성장의 발판이 되는 생태계가 미흡한 실정임.
    - 정부는 무조건적으로 스타트업을 장려하기보다 지속 성장 가능한 스타트업 생태계를 구축하기 위해 교육·연구기관, 기업과의 협업, 글로벌 기관과의 파트너쉽 체결 등을 꾸준하게 기획하고 지원해 국내 스타트업들이 전체 생태계 안에서 유기적으로 상생하고 발전하는 형태로 나아갈 수 있도록 장기적인 안목에서 먼저 큰 그림을 그리고 유도해야 할 것임.  

자료: 10XFactory, Quora, Wired, Tech Crunch, CB Insight, Global Startup Ecosystem, Startup Commons, 엑셀러레이터, 이코노미조선, KIC 실리콘밸리, KOTRA 실리콘밸리 무역관 자료 종합