PETRONAS 말고 우리도 있다

- 말레이시아 오프쇼어 서비스 기업, 해외에서 사업 기회 확대 -

- Bumi Armada 등 해외사업을 활발히 전개하는 오프쇼어 서비스 기업 다수 존재 -

 

 

 

 □ 해외에서 사업 기회를 확대하고 있는 다수의 말레이시아 오프쇼어 기업

     

 ○ 말레이시아 오프쇼어 산업하면 일반적으로 PETRONAS를 생각하지만 PETRONAS 이외에도 세계적인 수준의 오프쇼어 서비스 기업들이 존재하고 있음. 이들 기업은 말레이시아 자국 뿐 아니라 해외에서도 사업 기회를 확대해 나가고 있음.

     

 ○ 이와 대조적으로 PETRONAS의 자회사인 MISC는 말레이시아 자국 내 사업에 초점을 맞추고 있어 여타 오프쇼어 서비스 기업과 대조를 이루고 있음. 이번 보고서에서는 말레이시아 주요 오프쇼어 서비스기업에 대해 알아보고자 함.

     

□ Bumi Armada Berhad

     

 ○ Bumi Armada는 말레이시아를 대표하는 오프쇼어 서비스 기업임. FPSO 사업 및 ○SV 사업을 운영하고 있으며 2014년 3분기 기준 전체 수주액의 85%를 FPSO 사업이 차지하 말레이시아 최대 FPSO 기업임.

     

 ○ 현재 보유, 운영 중인 FPSO는 총 5대가 있음. 모두 말레이시아 국외에서 운영 중이며, 5대 모두 싱가포르 Keppel에서 개조했음.

     

Bumi Armada FPSO 현황

선명	운영지역	개조 선사
Armada Perkasa	나이지리아	Keppel
Armada Perdana	나이지리아	Keppel
Armada TGT 1	베트남	Keppel
Armada Claire	호주	Keppel
Armada Sterling	인도 뭄바이	Keppel

자료원: Bumi Armada 홈페이지

     

□ Perisai Petroleum Teknologi Bhd

     

 ○ 2013년 말 기준 매출액 1억1100만 링깃의 오프쇼어 서비스 기업으로 Jack-Up Rig 1기, FPSO 1기, MOPU(Mobile ○ffshore Production Unit)1기를 보유하고 있음. 이 회사가 보유하고 있는 Jack-UP Rig는 Perisai Pacific 101로서 2014년 싱가포르 PPL Shipyard Pte Ltd에서 건조함.

     

 ○ 한편 이 회사의 FPSO Perisai Kamelia는 North Malay Basin의 Kamelia Field에서 운영되고 있고 Keppel에서 업그레이드 작업을 수행함. 또한 이 회사의 MOPU Rubicone 역시 싱가포르 Keppel에서 건조함.

     

□ Yinson Holdings Berhad

     

 ○ 말레이시아의 제2 의 FPSO 사업체로 ○SV 사업도 같이 진행함. FPSO 3대, FPO 1대, MOUP 1대를 운영 중임. FPSO 사업은 2013년 노르웨이의 Fred ○lsen Production ASA을 인수하면서 시작함. 기존의 FPSO 2대는 Dubai Drydocks에서 개조됐으며 FPSO PTSC Lam Son는 Keppel에서 개조됨. 한편 FSO PTSC Bien Dong 01는 한국의 성동 조선에서 건조했음.

     

Yinson FPSO 현황

선명	운영지역	개조 선사
FPSO Adoon	나이지리아	Dubai Drydocks
FPSO Allan	가봉	Dubai Drydocks
FSO PTSC Bien Dong 01	베트남	성동
FPSO PTSC Lam Son	베트남	Keppel

자료원: Bumi Armada 홈페이지

     

□ UMW ○il & Gas Corporation Berhad

     

 ○ UMW ○il & Gas는 Drilling 서비스를 제공하는 기업으로 2013년 기준 전체 매출의 94%를 Drilling 서비스 사업이 차지. 현재 7개의 Rig를 보유 중이며 1개(Naga 1)는 Semi-submersible, 6개(Naga 2~Naga7)는 Jack-up 방식임. 현재 UMW Naga 8은 건조 중임. 총 8개의 Rig 중 3개를 Kepple에서 2개를 중국 기업인 CMHI에서 건조함. 현재 운영 중인 7개 Rig 중 5개가 말레이시아 국외에서 운영 중임.

     

UMW ○il & Gas의 Rig 현황

선명	운영지역	건조 선사
Naga 1	말레이시아	Mitsubishi
UMW Naga 2	베트남	Dubai Drydocks
UMW Naga 3	베트남	Dubai Drydocks
UMW Naga 4	말레이시아	Keppel
UMW Naga 5	미얀마	Keppel
UMW Naga 6	베트남	China Merchants Heavy Industry
UMW Naga 7	필리핀	China Merchants Heavy Industry
UMW Naga 8	건조 중(’15. 9월 완공)	Keppel

자료원: UMW ○il & Gas Corporation 홈페이지, Infield.com

     

□ SapuraKencana Petroleum Berhad

     

 ○ 말레이시아를 대표하는 종합 오프쇼어 기업으로 Drilling, EPCIC, Installation ○f Pipelines and Facilities (IPF)등 다양한 사업을 수행함. 2014년 그룹 매출액 84억 링깃 중 ○ffshore Construction and Subsea Services사업이 42%, Fabrication, HookUp and Commissioning 사업이 22%, DRILLING & Energy Services가 36%를 차지

     

 ○ Driling 관련 세계 제1의 Tender Rig 보유 기업으로 11개의 Tender barge Rig, 7개의 semi-tender Rig를 보유하고 있음. 전체 18개 Rig 중 자국에서 건조된 Rig는 6개, 싱가포르에서 건조된 Rig는 10개임 .

 

SapuraKencana Petroleum의 Tender Rig 보유 현황

종류	선명	운영지역	제조기업
TENDER BARGE RIG	SKD T-6	운영 대기 중	Robin Shipyard Singapore
	SKD T-7	운영 대기 중	Robin Shipyard Singapore
	SKD T-9	말레이시아	MMHE
	SKD T-10	말레이시아	MMHE
	SKD T-11	태국	MMHE
	SKD T-12	태국	MMHE
	SKD T-17	태국	COSCO(중국)
	SKD T-18	태국	COSCO(중국)
	SKD T-19	말레이시아	Kencana HL
	SKD T-20	아이보리 코스트	Kencana HL
	SKD Teknik Berkat	운영 대기 중	Pan United Shipyard
SEMI-TENDER RIG	SKD Alliance	아이보리 코스트	Keppel
	SKD Berani	콩고	Keppel
	SKD Esperanza	적도기니	Keppel
	SKD Jaya	트리니다드	Keppel
	SKD Menang	운영 대기 중	Keppel
	SKD Pelaut	브루나이	Keppel
	SKD Setia	앙골라	Keppel

자료원: SapuraKencana Petroleum Berhad 홈페이지, Infield.com

 

□ MISC

     

 ○ MISC는 보유 중인 대부분의 오프쇼어 플랜트 자국 내에 운영 중에 있으며 MMHE에서 제작한 플랜트를 보유하고 있음. 총 6대의 FPSO와 5대의 FSO를 보유함. 이는 MISC가 PETRONAS의 자회사인 것과 관련이 있는 것으로 보임.

     

MISC의 오프쇼어 플랜트 보유 현황

종류	선명	운영지역	제조기업
FPSO	Bunga Kertas	말레이시아	MMHE
	Brasil	브라질	Keppel
	Kikeh	말레이시아	MMHE
	Espirito Santo	브라질	Keppel
	Ruby II	베트남	MMHE
	Cendor	말레이시아	MMHE
FSO	Angsi	말레이시아	MMHE
	Cendor	말레이시아	MMHE
	Abu	말레이시아	MMHE
	Puteri Dulang	말레이시아	MMHE
	Orkid	말레이시아	MMHE
SEMI-SUB FPS	GUMUSUT-KAKAP	말레이시아	MMHE

자료원: MISC 홈페이지

     

MISC의 오프쇼어 플랜트 운영 현황

    

 자료원: MISC 홈페이지

     

□ 한계 유전 개발 관련 해양 플랜트

 

 ○ 말레이시아 정부는 줄어들고 있는 석유 및 가스 생산량 증대를 위해 한계 유전을 개발하고 있음. 이를 위해 세계 유수의 오프쇼어 기업들과 RSC(Risk Service Contract)를 체결하여 유전 개발에 박차를 가하고 있음. 최초의 RSC 프로젝트로 추진된 Berantai 가스전 개발에 사용된 FPSO Berantai 는 2012년 Keppel에서 개조된 것임. 이 RSC는 Petrofac가 지분의 50%, Sapurakencana 그룹이 지분의 50%를 보유하고 있음.

 

 ○ 또한 BC Petroleum Sdn Bhd 에서 추진 중인 Balai RSC 프로젝트에 사용되고 있는 EPV(Early Production Vessel) Balai Mutiara 역시 Keppel 에서 개조하였음. BC Petroleum Sdn Bhd 는 Roc ○il Malaysia 가 지분의 48%를 DIALOG Group 이 32%를 PETRONAS Carigli가 20%를 보유하고 있음. 2013년 11월 최초로 원유 생산에 성공

 

□ 시사점

 

 ○ 말레이시아 오프쇼어 서비스 기업들은 주로 말레이시아 국외에서 사업을 수행하고 있으며 여기에 사용되는 해양 플랜트는 대부분 싱가포르 Keppel에서 개조하거나 제조함. 최근에는 중국 선사로 발주가 이루어지고 있기도 함. 또한 한계 유전 개발을 위한 RSC 프로젝트에 사용되는 해양 플랜트 역시 Keppel이 개조하였음.

     

 ○ 이에 비해 PETRONAS의 자회사인 MISC는 대부분의 해양 플랜트를 자국 내에서 운영하고 있으며 MISC가 운영 중인 해양 플랜트는 MMHE에서 건조한 것이 대부분임.

     

 ○ 말레이시아 오프쇼어 서비스 기업들은 아시아 지역 및 아프리카 지역에서 해외 사업을 활발히 전개하고 있음을 알 수 있음. 또한 말레이시아 오프쇼어 서비스 기업들이 사용하는 플랜트 제조는 싱가포르의 Keppel과 말레이시아의 MMHE가 대부분 수행하고 있음.

     

 ○ PETRONAS 면허를 보유한 8개의 말레이시아 Fabricator를 비교해보더라도 MMHE의 규모가 독보적으로 큰 것을 알 수 있음.

     

PETRONAS 면허 보유 Fabricator 기업 현황

기업명	Capacity(MT pa)	Size(acres)	위치
MMHE	129,700	488	Pasir Gudang
SapuraKencana	64,000	192.3	Lumut
Lauan Shipyard & Engineering	36,000	74.0	Labuan
KKB Engineering	30,000	70.0	Kuching
Muhibbah	25,000	57.0	Klang
TH Heavy Engineering	10,000	57.0	Pulau Indah
Boustead Heavy Industries	9,000	26.0	Penang
Brooke Dockyard & Engineering	8,500	20.0	Kuching

자료원: Maybank IB Research(2014.7.22)

     

 ○ 말레이시아 오프쇼어 산업에 진출하고자 하는 기업들은 PETRONAS 이외의 기업을 통해서도 진출 기회를 모색해보는 한편 해양 플랜트 제작 산업에 초점을 맞출 경우 MMHE와 Keppel 관련 기업과 협력 관계를 구축하는 것이 필요할 것임.

     

 

 자료원: Infield.com, rigzone.com, Maybank, 각사 홈페이지 등 정보 종합