파키스탄 Atlas 그룹의 투자 성공 사례

- 외국 선진기법을 받아들여 다양한 분야 사업 성공 -

□ Atlas 그룹 개황

 ○ 다양한 분야 투자

  - Atlas 그룹은 1962년, Shirazi 투자 기업(사기업)의 설립과 동시에 창립됨. 그와 동시에 Atlas는 그룹 내의 모든 회사를 후원(sponsoring)하는 역할을 시작하였고 최근에는 지주회사가 되었으며, 자본시장, 펀드 매니지먼트, 언더라이팅(자격심사), 부동산업, 창고업, 벤처기업 자본 투자 등에 매진하고 있음.

  - Atlas는 엔지니어링, 금융 서비스, 전력 발전 및 무역 등의 다각화된 사업을 하는 그룹임. 7개의 공공유한회사(6개 기업은 주식 거래소에 상장되어 있음.)와 7개의 사기업으로 구성되어 있음.

□ 합작투자 현황

 ○ 일본 Honda 등 선진국 글로벌 기업과의 합작 회사

  - Atlas 그룹은 일본의 Honda 및 유럽의 선두적 기업간의 합작품으로 볼 수 있음. 엔지니어링 부문에서 Atlas Honda는 1979년 자본 참가를 이끈 Honda 자동차 회사와 1962년부터 기술적 협약을 진행함.

  - 이러한 관계는 1992년 자동차 생산을 위한 Honda Atlas Cars의 설립과 1997년 다양한 종류의 제너레이터, 엔진, 워터 펌프를 판매하기 위하여 설립된 Honda Atlas Power Production 회사를 통하여 더욱 강화됨.

□ 합작투자 성공 비결

 ○ 외국인 투자에 대한 개방적 마인드와 도전 정신

  - Altas Battery 는 GS YUASA와 1968년 기술 지원 협약을 시작하고, 1987년 자본 참가를 시작함. 또한, Atlas는 1981년 부품을 제조하는 회사인 Allwin 엔지니어링 산업회사를 인수함.

  - 현재 이 회사는 Atlas 엔지니어링 회사임. Atlas 엔지니어링은 자동차 부품을 위하여 Honda Foundry, FCC 그리고 Shindengen의 기술 노하우와 백업지원에 접근하고 있는 등 외국기업의 선진 기술을 도입하는데 주저하지 않고 있음.

 ○ 금융 부문

  - 금융 부문에 있어서, Atlas 그룹은 1980년 Muslim Insurance를 인수함. 이후 Atlas Insurance로 회사 명칭을 바꿈. 이 회사는 Swiss Re, Hannover Re, SOMPO, Tokio Marine & Nichido Fire 등과 같은 선두적이고 국제적인 재보험 회사와 오랫동안 협력을 해옴으로써 국제 금융기법을 받아들이고 벤치마킹을 하고 있음.

  - Atlas 투자 은행 역시 Atlas 그룹과 일본 Tokyo-Mitsubishi 은행과의 합작투자로서 1990년 창립되었으며 아시아 개발 은행에 첫 번째 가입자가 되었을 정도로 금융 부문에 있어 선도적인 역할을 함.

□ Atlas 그룹의 성공적인 인수 합병

 ○ 명실상부한 종합 금융 그룹

  - Atlas 그룹은 2005년 한 시중 은행을 인수한 후, Atlas 은행 및 Atlas Capital Market (사기업)의 이름과 스타일로 투자 은행의 역할과 시중 은행 역할을 융합시킴.

  - 완전히 소유한 자회사로서 대부업, 중개업, 인수 합병 및 자문 서비스를 총괄 운영하고 있음.

  - Atlas 자산 관리 회사는 상호 펀드 및 자발적 연금제도를 프로모션하는 회사로서, 네덜란드의 ING 단체 및 정부 자문 서비스 법인과 협력하고 있음.

□ 기타 부문

 ○ 전력 및 무역 부문도 과감한 투자진출 모색

  - 전력 발전 부문에서, Atlas 그룹은 독일의 MAN Diesel과 함께 225㎿ 발전 장치를 구축함.

  - 그 과정에서 독일의 앞선 기술력을 전수받고 있으며 그러한 고급 인력들은 향후 Atlas가 성장하는데 큰 자산이 되고 있다는 평가임.

  - 무역 부문에서도 Shirazi 무역회사(사기업)는 MAN, Pitney Bowes, Canon, HP, Siemens와 같은 선두적인 제조업체의 프랜차이즈 보유 및 유통회사임.

□ 시사점

 ○ 내실있는 현지기업 인수 합병 유망

  - Atlas 그룹의 투자 성공 사례는 후진국의 부족한 기술 및 자본을 딛고 일어선 모범적인 투자 사례로 평가 받고 있음.

  - 모험을 두려워 하지 않는 도전 정신과 외국인 투자·합작을 꺼려 하지 않는 개방적 마인드로 작은 회사를 파키스탄의 글로벌 기업으로 성장시킴.

  - 현지에 투자진출하여 연간 흑자를 기록하고 있는 한국 L사 등의 사례에서 볼 수 있듯 내실 있는 PSO(석유기업)와 같은 파키스탄의 공기업에 대한 적극적인 인수 합병 시도는 한국 기업에게도 새로운 투자진출 기회를 제공할 수 있음.

자료원: Pakistan BOI, KOTRA 카라치무역관 자료 종합