벤처캐피털, 미국 기술혁신 경제 원동력

- 총매출액, 2005년 미국 국내총생산(GDP)의 16.6% -

 - 캘리포니아 주, 경제적 파급 효과 가장 높아 -

 

보고일자 : 2007.3.22

김두식 샌프란시스코무역관

dskim@kotra.or.kr

 

 

□ 최근 동향

 

 ○ 미국 경제가 80년대 일본 등 후발 산업국가의 성장으로 기존 산업의 경쟁력 약화로 인한 외부 도전을 극복하고 고부가가치 지식집약형 산업으로 성공적인 산업구조 전환을 이룩한 것은 기술혁신 지향의 벤처기업과 벤처캐피털의 상호 투자와 협력 시스템이 원동력

 

 ○ 90년대 실리콘밸리가 정보통신(IT) 기술개발의 중심으로 관련 산업과 세계 경제를 선도할 수 있었던 것도 다른 지역 차별화된 도전적인 기업가 정신과 벤처캐피털의 비즈니스 생태계가 큰 역할

미국 벤처캐피털 투자 기업 경제적 파급 효과

구분	2000년	2003년	2005년
고용(100만 명)	8.7	9.2	10.0
매출액(조, Trillion))	1.5	1.7	2.1

                      자료원 : Global Insight

 

 ○ 미국 벤처캐피털 산업은 미국 경제에서 혁신적인 아이디어와 비즈니스 모델에 투자를 통해 생명력을 불어 넣어 상용화를 촉진하는 중요한 특정 산업 형성과 발전과정의 핵심적인 촉진자 역할 수행

  - 지낸텍(Genentech), 마이크로소프트(Microsoft), 인텔(Intel), 홈 디포(Home Depot) 등 바이오 및 정보통신 기업들의 초기 형성 단계에서 벤처캐피털은 핵심 기반이 됨.

 

주요 기업별 고용규모 현황

기업명	2000년	2005년	증감
인텔(Intel)	86,100	99,900	+13,800
마이크로소프트(Microsoft)	39,100	61,000	+21,900
메드트론닉(Medtronic)	21,490	33,000	+11,510
애플(Apple)	8,568	16,820	+8,252
지낸텍(Genentech)	4,459	9,500	+5,041
구글(Google)	-	5,680	n/a

                       자료원 : National Venture Capital Association

 

 

□ 경제적 파급 효과

 

 ○ 미국에서 1970년부터 2005년까지 벤처캐피털 투자를 통해 설립된 회사들의 미국 내 총 고용규모는 1000만 명으로 2005년 미국 민간 부분의 전체 고용인원의 9%를 차지

 

 상위 5개 산업별 고용인원 현황

                                                                                                                    (단위 : 100만 명)

산업 구분	고용 인원
미디어, 엔터테인먼트, 유통 (Media, Entertainment, Retail)	2.0
컴퓨터 (Computer & Peripherals )	1.9
기술 산업, 에너지 (Industry, Energy)	1.2
금융서비스 (Financial Service)	0.9
소프트웨어 (Software)	0.9

                    자료원 : Global Insight

 

 ○ 또한, 매출액을 기준으로 보면, 2조 1000억 달러로 2005년 미국 전체 국내총생산(GDP)의 16.6%의 비중을 기록

상위 5개 산업별 매출액 현황

                                                                                                           (단위 : 10억 달러)

산업 구분	매출액
컴퓨터 및 주변기기 (Computer & Peripherals)	466
미디어, 엔터테인먼트, 유통 (Media, Entertainment, Retail)	299
기술 산업, 에너지 (Industry, Energy)	268
소프트웨어 (Software)	211
통신 (Telecom)	161

                    자료원 : Global Insight

 

 ○ 2005년 미국 전체 벤처캐피털의 투자금액은 230억 달러로, 미국 전체 국내 총생산규모(GDP)의 0.2% 수준

 

 ○ 벤처캐피털 투자를 통해 창업된 기업의 영업활동은 일반 기업에 비해 상대적으로 양호한 모습을 나타내고 있는데, 2003년부터 2005년 사이 고용증가율은 4.1%를 기록했으며, 매출액 측면에서도 11.0%의 증가를 보임.

 

미국 벤처캐피털 투자기업 고용/매출액 증감 동향, 2003~05

구분	벤처캐피털 투자기업	미국 전체
고용	4.1%	1.3%
매출액	11.3%	8.5%

                   자료원 : National Venture Capital Association

 

 

□ 지역별 파급 효과

 

 ○ 벤처캐피털 투자를 통한 지역별 경제적 파급 효과를 보면, 캘리포니아, 텍사스, 팬실베니아, 매사추세츠, 조지아 등의 순으로 고용창출 효과가 높게 나타나고 있음.

 

 ○ 특히, 캘리포니아 주는 벤처캐피털 투자를 기반으로 창업된 기업을 통한 고용규모와 매출액 측면에서 가장 높은 수준으로 캘리포니아가 미국의 벤처캐피털 기반 경제활동의 중심

 

미국 지역별 고용 및 매출액 동향

순위	주	고용규모 (100만 명)	순위	주	매출액 (10억 달러)
1	캘리포니아 (California)	2.3	1	캘리포니아 (California)	507.0
2	텍사스 (Texas)	1.1	2	텍사스 (Texas)	274.0
3	팬실베니아 (Pennsylvania)	0.7	3	워싱턴 (Washington)	127.0
4	매사추세츠 (Massachusetts)	0.6	4	팬실베니아 (Pennsylvania)	113.0
5	조지아 (Georgia)	0.6	5	매사추세츠 (Massachusetts)	112.0

             자료원 : National Venture Capital Association

 

 

□ 시사점

 

 ○ 미국 경제에서 벤처캐피털은 투자수익을 추구하는 투자가 역할보다 미국 경제 전체에 도전적인 기업가 정신 및 혁신 지향적인 기업문화 형성과 정보통신과 바이오 등 투자위험이 높은 고부가가치 산업의 초기 형성과 발전을 위한 핵심 경제주체

 

 ○ 벤처기업과 벤처캐피털의 상호 연관관계 강화와 기업 생성과 성장의 과정에서 선순환 구조를 지속하면서, 미국 경제의 경쟁력 확보와 새로운 기술혁신 활동의 중추

 

 ○ 따라서, 향후 미국 경제의 기술혁신 시스템에서 벤처기업과 벤처캐피털의 협력 생태계는 더욱 고도화될 전망이며, 환경, 에너지 등 차세대 기술개발을 위한 국가 간 경쟁에서 중요한 경쟁우위 요소가 작용할 전망

 

자료원 : National Venture Capital Association, Global Insight 등