요르단의 30대 대기업은?

- 최대 기업은 아랍은행, 요르단 주식시장 시가총액의 36% 차지 -

- 은행이 13개로 다수, LG전자 현지 조립 공장도 17위에 올라 -

 

보고일자 : 2007.2.13

권중헌 암만무역관

jhkwon@kotra.or.kr

 

 

□ 정보요약

 

 Ο 2006년 말 현재 요르단 최대 기업은 아랍 은행(Arab Bank Group)으로 나타났음.

  - 요르단 증권 거래소가 발표한 2006년도 요르단 30대 기업 현황 자료에 따르면 아랍 은행의 주식시장 시가 총액은 총 JD 75억(106억 달러)으로 전체 주식시장 시가 총액의 36%를 차지했음.

 

 Ο 2위는 주식시장 시가총액이 JD 16억(23억 달러)을 기록한 HBTF(Housing Bank for Trade and Finance)가 차지함.

  - 이어 지난 2006년 6월 완전 민영화한 요르단 통신(JTC)이 3위, 그리고 현재 민영화 과정을 밟고 있는 아랍 가성칼리 공사(Arab Potash Co.)가 4위를 각각 기록했음.

 

 Ο 30대 기업을 부문별로 보면, 은행이 13개로 가장 많았고, 이어 제조·통신(Industry & Communication) 부문이 8개, 투자 펀드 운용 부문이 6개, 그리고 부동산 개발 부문(Real Estate Development)이 3개를 기록, 금융 및 서비스 부분의 강세가 두드러졌음.  

 

 Ο 제조업 부문에서는 요르단 내 많은 제조업체가 아직까지는 개인회사의 형태(Est.)를 띠고 있어(주식 시장 비상장), 공기업(민영화 완료 및 민영화 중인 기업 포함)이 다수를 차지함.

  - 순수 민간 업체로서는 LG전자의 가전제품을 현지에서 조립 생산하고 있는 MEC(Middle East Complex)가 17위에, 그리고 제약회사인 Arab Pharmaceutical Co.가 28위에 올랐음.

 

 Ο 한편, 2006년 말 현재 요르단 주식시장의 시가총액은 총 JD 210억(297억 달러)으로, 헝가리에 이어 세계 49위의 시장 규모를 보였으며, 30대 대기업의 시가총액은 JD 170억(240억 달러)으로 요르단 전체 주식 시장 시가총액의 80%를 차지했음.

 

 

□ 2006년 주요 실적 데이터

 

 Ο 30대 기업 중 주가가 가장 높은 기업은 아랍은행으로(2006.12월 말 마감시점 기준) 주당 가격이 JD 21.36(30 달러)이었음.

  - 이어 Arab East for Real Estate Investment(JD 12.10), Arab Potash Co.(JD 11), HBTF(JD 6.55) 등의 순이었음.

 

 Ο 순이익 면에서도 아랍은행이 2006년 중 JD 4억 6000만(6억 5000만 달러)의 순이익을 기록, 단연 1위를 기록했으며, HBTF가 2위(JD 8900만), 요르단 통신(JD 8500만)이 3위를 각각 기록, 주가 총액과 그 순위를 같이했음.

  - 2005년보다 순익이 증가한 기업은 아랍은행 등 10개에 불과했으며 나머지 20개 기업은 전년보다 순이익이 감소함.

  - 30대 대기업 중 손실을 기록한 기업은 Union Investment Corporation이 유일함.

 

 Ο 자기자본 수익률을 나타내는 ROE 측면에서는, Arab East Investment가 41.1을 기록, 최고 수준을 보였으며, 이어 Jordan Cement Factories(30.9), Jordan Kuwait Bank(26.8), Arab East for Real Estate Investment(25.2) 등이 뒤를 이었음.

  * ROE(Return on Equity) : 당기 순이익/자기자본x100

 

 Ο 2006년 중에는 정부의 민영화 조치에 힘입어 공기업들의 지분구조에서도 일부 변화가 있었던, 30대 기업 중 공기업의 주요 지분 변화 내용은 다음과 같음.

  - JTC(주가총액 3위) 는 정부의 통신 산업 자유화 조치의 일환으로 지난 1999.12월 40% 지분을 매각한 데 이어 지난 2006.6월에 잔여분을 전량 매각 조치(2007.2월 현재 프랑스 텔레콤이 최대 주주로, 전체 주식의 51%를 보유)

  - 요르단 인광공사(Jordan Phosphate Mines)는 2006.3월, 37%의 주식을 브루나이 투자회사(Brunei Investment Agency)에 매각

  - 2006년 중 기타 공기업의 지분구조는 변화없음.

   · Arab Potash Co. : 2003년 주식 26% 매각(캐나다 Potash Corporation of Saskatchewan)

   · Jordan Cement Factories : 1998년 주식 33% 매각(프랑스 Lafarge Group) 2002년 주식 14.3% 매각(요르단 사회보장 기금)

 

주식시장 시가 총액 기준 요르단의 30대 기업(2006년 말)

기업명	시가 총액 (JD 100만)	주당 가격 (JD)	당기 순이익 (JD 100만)	ROE
Arab Bank Group	7,518.7	21.36	459.8	13.31
Housing Bank for Trade & Finance	1,637.5	6.55	89.1	14.90
Jordan Telecom	1,030.0	4.12	84.7	21.20
Arab Potash Co.	916.5	11.00	59.8	21.90
Jordan Cement Factories	776.1	12.84	60.0	30.90
Jordan Kuwait Bank	489.8	6.53	40.8	26.80
Tammeer Jordan	428.1	2.02	3.6	1.67
United Arab Investors	382.5	2.55	12.5	6.10
Jordan Ahli Bank	345.4	3.14	25.5	12.77
Jordan Islamic Bank	261.3	4.02	17.0	17.98
Bank of Jordan	259.7	3.02	26.9	20.53
Zara Investment	250.0	2.00	0.01	0.005
Jordan Phosphate Mines	240.0	3.20	16.3	11.08
Cairo Amman Bank	227.5	3.37	18.4	11.83
Capital Bank of Jordan	223.9	1.93	18.5	13.20
Union Bank for Saving & Investment	211.2	3.84	15.1	14.02
Middle East Complex	177.5	1.89	12.9	11.10
Jordan Electric Power	171.0	2.85	12.0	13.99
Jordan Petroleum Refinery	160.0	5.00	6.1	9.50
Jordan Investment & Finance Bank	144.8	3.29	12.3	16.66
Union Investment Corporation	130.0	2.60	-28.0	Negative
Arab East for Real Estate Investments	120.9	12.10	7.6	25.20
Jordan Commercial Bank	120.8	2.10	12.9	17.77
Arab International for Education & Inv.	119.5	2.95	1.7	3.34
Arab Banking Corporation	117.5	2.62	10.5	17.57
Real Estate Development	110.0	2.20	0.2	0.40
Arab Jordan Investment Bank	107.8	2.45	4.5	7.30
Arab Pharmaceutical Manufacturing	106.0	5.30	5.8	10.20
Arab East Investment	105.4	5.82	20.3	41.10
Specialized Investment Compounds	104.8	5.11	5.6	19.81
계	16,994	-	-	-

               자료원 : 요르단 증권거래소 2007.2월

               참고 : 대미달러화 환율 : US$ 1 = JD 0.708

 

 

□ 한계와 평가

 

 Ο 요르단의 주식시장 규모는 시가총액 면에서 한국(세계 13위)의 4.2% 수준에 불과한 미미한 수준에 불과하며, 상장 기업들의 기업규모도 작아 우리의 경우와 수평적으로 비교하기에는 무리가 따름.

 

 Ο 또한, 요르단 증권거래소에 상장을 위해서는 1997년 회사법(Company Law No.22)상 Public Shareholding Company로 등재돼야 하나, 민간 제조업체들의 경우는 대부분 개인회사의 형태(Est.)를 띠고서 증권거래소 상장을 하고 있지 않을 뿐 아니라, 주요 상장기업들이 금융과 부동산 개발, 공기업 등이 주를 이루고 있어 상기 상장기업 순위만으로 요르단 기업들과 비즈니스 거래 가능성에 대한 정확한 정보를 얻어내는 데는 한계가 있음.

 

증권 회사 비상장 주요 기업

기업명	주요 활동
Nuqul Group	-자본금 : JD 3000만, 연매출 : JD 1억 -분야 : 종이, 화장지, 인쇄 및 포장지
Abu Khader	-자본금 : JD 2000만, 연매출 : JD 8000만 -분야 : GM 요르단 Agent, 교육 및 부동산 개발
El Concoder Group	-자본금 : JD 1000만, 연매출 : JD 5000만 -분야 : 건설, 중장비 무역

 

 Ο 따라서, 상기 증권 거래소 발표 정보는 비즈니스 거래 대상처 물색을 위한 정보보다는, 요르단 경제와 기업의 규모와 활동에 대한 전반적인 이해와 함께, 시장에서의 성장 분야, 주력 기업들의 활동 등 간접적으로 파악해 현지 진출에 참고할 수 있는 기초 자료로써 그 의미가 보다 클 것으로 보임.

  - 금융 및 서비스 중심의 산업구조, 상대적으로 높은 은행 경쟁력, 제조업 기반 취약 및 무역 서비스(Agent) 중심의 비즈니스 구조, 공기업 민영화 프로젝트 다수, 부동산 개발 붐과 건설 및 장비 산업 분야 호황 등

   

 

자료원 : 요르단 증권 거래소 기업 정보