시베리아, 리스 산업 활기

- 부동산, 건설 플랜트 대상 Leasing 대폭 증가 추세 -

 

보고일자 : 2007.1.30

강상엽 노보시비르스크무역관

david@kotra.or.kr

 

 

□ 시베리아 리스산업 현황

 

 ㅇ시베리아에 있어 2006년도는 ‘리스산업’의 전성기로 특징 지을 수 있을 정도로 괄목할만한 성장세를 나타냄.

  - 시베리아 'Leasing 회사'들은 서비스 분야를 확장해 나감으로써 2006년도 1~9월 중에만 전년 같은 기간보다 4배 가까운 약 U$6억 달러의 리스 실적을 기록함.

  - 리스분야에 있어 시베리아의 시장규모는 전체 러시아(2006년도 1~9월 기준 : 약 U$120억 달러)의 5~6%에 불과하지만, 리스산업의 호황은 로컬 기업들의 발전 및 모스크바나 쌍뻬쩨르부르크의 기업들을 끌어들이는데 있어 매우 큰 기여를 함.

 

             자료원 : 주간지 Expert

 

 ㅇ시베리아 리스업의 호황은 리스업체의 건전한 재무상태에 힘입은 바 크며, 보다 적극적으로 수익이 높은 투자대상 발굴(부동산, 광업, 인쇄업 등)에 나섰기 때문으로 분석됨.

  - 2006년도 특기사항으로는 리스회사들의 부동산에 대한 투자가 큰 폭으로 증가했다는 점으로, 전년 같은 기간보다 14% 늘어난 금액이 수익률 높은 부동산에 집중됐으며, 전체 리스 분야에 있어 부동산이 차지하는 비중도 18%를 기록했음.

  - 1년 전만 하더라도 부동산을 취급하는 리스회사는 시베리아 전체에 4~5개사에 지나지 않았으나, 부동산 리스에 대한 수요가 증가세를 나타내자 관련 리스회사는 10개사로 증가했음.

  - 장기간 대규모 투자가 이루어져야 하는 부동산에 리스회사들의 진출이 증가했다는 점은 그만큼 리스회사들의 재정이 탄탄해져 있음을 반증해 주고 있음.

 

 ㅇ부동산을 리스하려는 임차기업이 증가하는 사유로는 무엇보다도 절세 목적이 크게 작용하고 있는 것으로 나타남.

  - 임차기업은 회사 경비는 물론 부가세 납부를 최소화할 수 있다는 이점을 비롯해, 정부에서 감가 삼각을 인정해줌에 따라 추후 절세가 가능하다는 것임.

  - 세제 혜택 이외 중요한 이점으로는 부동산 경기 가열에 따라 부동산 가격이 매년 큰 폭으로 상승하고 있으나, 리스를 하게 되면 신용으로 부동산을 구매하는 것보다 2배 가까이 저렴한 가격으로 부동산을 취득할 수 있게 된다는 점임.

 

 

□ 시베리아 리스산업-시장 구조적 변화

 

 ㅇ전통적으로 화물 차량에 대한 리스가 큰 비중을 차지했던 리스 시장에 있어, 부동산에 대한 리징 기업의 진출은 리스산업에 있어 시장의 구조적 변화를 초래하고 있음.

  - 2006.1~9월 중 화물 차량 리스 비중은 전체에 21.4%를 차지했으며, 전년보다 약 3.4% 증가세를 시현했음.

  - 화물 차량 리스는 과거 6년 동안 리스기업들이 모두들 취급하는 핵심 분야로 자리 잡아 왔는데, 그 이유로는 수익률이 높고, 단기적 관점에서 리스크가 작으며, 유동성이 높기 때문임.

 

 ㅇ최근 들어, 건설 및 일반 산업 분야의 발전, 천연자원 개발 및 목재산업 활황 그리고 증가하는 차량에 대한 주차장 부족 등의 사유로 건설자매 및 설비에 대한 리스 수요가 큰 폭으로 증가세에 있음.

 

                자료원 : Sibpress

 

ㅇ출판업종에 대한 리스 비중은 2006.1~9월의 경우 5.4%로 전년보다 약 0.3% 감소했으며, 광산업에 대한 리스 비중도 5.7%로 전년 같은 기간보다 1.5% 감소했음.

  - 출판업종에 대한 리스 금액은 전년보다 2배 이상 증가했으나, 전체적으로 비중은 감소했는데 그 이유는 출판업종이 다른 어떤 분야보다도 경쟁이 치열하며, 초현대식 인쇄장비 구매가 성공이 키 포인트이나 중소기업에게 큰 부담으로 작용하고 있어, 화물차량 리스와 같이 리스가 빈번하게 일어나지 않고 있기 때문임.

  - 광산업종도 마찬가지로 자원개발 및 광산개발에 따라 관련 기계 및 시설들에 대한 리스 수요가 증가하고 있으나, 워낙 고가 장비가 많아 리스 금액은 많음에도 불구하고 리스 산업 전반에서 비중은 작은 것으로 나타남.

 

 

□ 시베리아 리스산업 전망

 

 ㅇ2006년도 리스회사들의 자금차입의 66%가 금융권을 통해 이루어졌으며, 자기자본을 통한 리스금융은 35% 수준을 기록

  - 2003년도 금융권을 통한 자금차입 비중은 41%, 자기 자본 비중이 60%였음을 고려할때, 금융권의 리스회사들에 대한 대출이 큰 폭으로 증가하고 있음을 시사

 

                                                 

                                        자료원 : Expert-sibir

 

 ㅇ최근 들어, 매도인이 물건을 매도한 다음 다시 임대해 쓰는 'Leaseback'이 러시아 전체 리스에 있어 50%를 차지할 정도로 큰 인기를 끌고 있음.

  - 이는 매도자가 빠른 기간 내에 유동성 확보가 가능하고, 부동산이나 물건을 그대로 사용할 수 있다는 이점이 크게 작용하기 때문으로 분석됨.

 

 ㅇ한편, 시베리아에서는 'Leaseback'의 이점에 대해 제대로 알려지지 않고 있으나, 큰 잠재력을 내포하고 있어, 향후 수년 내에 'Leaseback'리스가 리스의 주류를  이룰 것으로 전망됨.

                 

 

□ 시베리아 TOP-10 리스기업 리스트

  

                                                                                                         (단위 : 루블, U$1=26.3RUR)

순위	회사명	매출액(단위 : 100만 루블, VAT 제외)			거래 건수
		2006.1~9월	2005.1~9월	증가율(%)	2006.1~9월	2005.1~9월
1	AllianceRegionLeasin	2,300	-	-	167	-
2	Siberian Leasing	2,154.7	1,194	80.5	559	388
3	Sibenergo Leasing	1,996.5	1,341	48.9	236	144
4	DeltaLeasing	1,182.7	289.8	308.1	315	47
5	Element-Leasing	953.5	506.2	88.4	661	211
6	RMB-LEASINg	949.8	1,796.3	-47.1	71	85
7	«KAMAZ» Leasing	834.8	575.5	45.1	76	27
8	Raiffaizen-Leasin	517.2	0	-	24	0
9	Leasing co of Siberia	507.6	392.4	29.4	79	73
10	First Leasing co	499.7	351.8	42.0	118	71

           자료원 : Sibpress 2006.12.1