비즈니스 환경으로서 시리아의 금융시장은 ?

- 개혁조치로 시장환경 점차 개선 -

- 국영은행들 금융시장 지배, 최근 들어 외국계 민간은행 진출 빠르게 늘어 -

- 금융환경 변화 속 거래은행 선정에 신중을 기해야 -

 

보고일자 : 2007.9.4.

권중헌 암만 무역관

jhkwon@kotra.or.kr

 

 

1. 시리아 금융시장 개황

 

ㅇ 지난 2월 중 미국의 헤리티지 재단에서 발표한 국가별 경제자유도 평가에서 시리아는 100점 만점에 평균 48점을 기록, 전 세계 157개 국가 중 142위를 기록했음.

 

ㅇ 이중 금융부문은 20점을 기록, 투자(10점)부문과 함께 자유도가 가장 낮은 항목으로 평가됐을 정도로 금융시장의 개방과 자유화 수준은 극히 취약함.

 

ㅇ 금융시장의 취약성은 사회주의 경제체제 하에서 정부 주도의 관치금융이 자연스러운 관행으로 굳어져 왔고, 또한 시리아 제재법에 의한 미국의 대 시리아 교역 및 금융 규제조치가 지속돼 왔다는 점 등이 주요인으로 지적되고 있음.

 

 o 높은 인플레(2006년 9.2%)와 제로에 가까운 이자율, 현금 거래 위주의 상 관행, 암시장 횡행 등으로 인해 국민들이 일상생활에서 은행 등 정상적인 금융시스템 이용 필요성을 느끼지 못하고 있다는 점도 금융시장 발전을 저해하는 중요 요소로 지적되고 있음.

 

 ㅇ 이를 반영, 시리아에서는 정상적인 금융시스템 밖에 있는 유동성(Liquidity)이 인근국에 비해 매우 높은 상태(은행권의 여·수신 비중이 낮음)이며, 이는 최근 아랍통화기금에 발표한 주요 국가별  GDP 대비 은행 총 여·수신 비중자료에서 잘 나타나고 있음.

 

국가/구분	은행 총 여신액/GDP (%)		은행 총 수신액/GDP (%)
	2004	2005	2004	2006
시리아	35	36	61	56
레바논	146	154	212	220
요르단	93	106	116	123
이집트	70	67	82	80

 자료 : Joint Arab Economic Report 2006, 아랍 통화기금(Arab Monetary Fund)

 

 ㅇ 이는 한편으로, 유동성이 정상적인 금융시스템을 통해 경제 성장과 연계되지 못하고 비효율적으로 배분되고 있는 현행 시리아의 금융시장 현실을 간접적으로 보여주는 지표라 할 수 있음.

  - 시리아 중앙은행 발표에 따르면, 2005년 말 현재 민간의 경제성장 기여도는 70%를 넘고 있는데 비해 국내 은행의 민간부문 대출은 총 대출의 52%에 그치고 있음.

 

2. 최근의 금융시장 개혁조치

 

 ㅇ 시리아 정부는 지난 2006년 2월 경제개혁 5개년 계획(2006~10년)을 수립, ‘중앙집권적 폐쇄경제 체제’를 ‘개방적 사회주의 경제체제’로 전환하기 위한 노력을 계속하고 있으며, 이 개혁조치의 일환으로 금융분야 개혁도 박차를 가해 나가고 있음.

 

 ㅇ 최근 2년간의 주요 금융시장 개혁조치의 주요 내용은 다음과 같음.

 

조치	주요 내용
1) 민간보험회사 설립 허용	- 2005년 5월(Law No.43)  - 지난 40여년간 금지해 왔던 민간 보험회사 설립을 최초로 허용  - 은행과 달리 외국계 지주회사의 지분제한 없음.  - 최소 자본금 US$ 1450만
2) 민간 이슬람은행 설립 허용	- 2005년 5월  - 이슬람 법에 따른 이슬람 은행 설립에 대해 민간에게 문호 개방
3) 주식시장 개설	- 2006년 10월  - 실제 거래는 2008년 초 예상(2007년 3월 현재 15개사가 상장요건을 갖춘 것으로 평가)
4) 민간 환전소 설립 인가	- 2006년 4월(Law No, 24)  - 자본금 규모에 따라 2개 형태로 인가(US$ 100만, US$ 500만)  - 외국인 지분은 25% 이하로 한정
5) 환율 결정 메커니즘 변경	- 달러화 페그제에서 복수통화 바스킷 방식으로 전환  - 바스킷 방식 : 미 달러화 44%, 유로화 34%, 일본 엔화 11%, 영국 파운드화 11%
6) 수입용 외화매입 자유화	- 수입물품 구매를 위한 국내은행 외화매입 한도를 2006년도에 65%, 2007년도에는 100%까지 확대
7)소규모 대출전문 기관 설립   인가	- 2007년 2월(Law No.15)  - 최소 자본금 US$ 500만  - 정부 사전 인가요건 외 외국인 지분한도 없음.
8) 외국인의 은행 소유지분 확대	- 2007년 49%→ 60%로 확대
9) 은행 최소 자본금 인상	- 2007년 US$ 3000만→1억(민간은행), US$ 1억→ 2억(이슬람은행)
10) 재무성 증권 발행(계획)	- 통화조절, 금리조정수단으로 2007년 말까지 추진 계획

자료 : 시리아 중앙은행

 

3. 어떤 은행들이 있나 ?

 

 ㅇ 2007년 9월 현재, 시리아에는 6개의 국책은행과 7개의 민간은행, 그리고 1개의 이슬람 은행 등 총 14개의 은행이 운영 중에 있음.

  - 이외에 Bank of Jordan(요르단), Banque Libano Francaise(BLF ; 레바논) 등 2개의 민간은행과 Dubai Islamic Bank, Noor Islamic(이상 UAE), Al-Baraka Bank(바레인) 등 3개의 이슬람은행 등 총 5개의 은행이 2007년 중 신규로 인가를 받을 것으로 예상됨.

 

 ㅇ 2004년 중 처음으로 민간은행 설립이 인가된 이후 민간은행의 시장진출이 크게 늘고, 수신고 면에서도 급신장을 계속하고 있으나 수신과 여신 면에서 여전히 6개의 국책은행들이 시장을 지배하고 있음.

  - 2006년 9월 말 현재 기준으로 볼 때, 시리아 은행의 전체 수신고는 152억 달러, 그리고 여신은 93억 달러 수준을 보이고 있는데, 이중 국책은행의 비중은 각각 83%(수신), 94%(여신)를 점유하고 있음.

 

                                                                                                                   (단위 : US$ 백만)

	총 수신 (’06년 9월 말 현재)	총 여신 (’06년 9월 말 현재)
민간은행	2,596	573
국책은행	12,596	8,741
계	15,192	9,314

 자료 : 시리아 중앙은행

 

 ㅇ 국책은행들 중 가장 큰 은행은 Commercial Bank of Syria로, 2005년 말 현재 전체 국책은행 수신액의 59%, 여신액의 53%를 차지하고 있음.

  - 이어 Savings Bank, Real Estate Bank 등의 순이며, 전국 지점수는 Agricultural Cooperative Bank로서 106개의 지점망을 보유하고 있음.

 

6개 국책은행의 여·수신고(2005년 말) 및 지점망(2006년 말)

                                                                                                                    (단위 : US$ 백만)

은행 명	수신	여신	지점망 (개)
Commercial Bank of Syria	7,884	3,066	53
Savings Bank	2,278	N/A	13
Real Estate Bank	1,258	1,290	19
Industrial Bank	426	270	17
Agricultural Cooperative Bank	376	140	106
Popular Credit Bank	1,100	994	63
계	13,322	5,760	271

 자료 : Statistical Abstract, 시리아 통계청

 

 ㅇ 민간은행들은 2004년부터 최초 설립인가와 함께 3개 은행이 처음 진출했고, 이어 2005년에 1개, 2006년에 2개, 그리고 2007년에 2개가 영업을 개시했음.

  - 2004년 진출은행(2003년 인가) : Bank BEMO Saudi Frasi(BBSF), Bank of Syria and Overseas(BSO), the International Bank for Trade and Finance(IBTF)

  - 2005년 진출 은행(2005년 인가) : Arab Bank Syria(ABS)

  - 2006년 진출 은행(2005년 인가) : Bank Audi Syria(BAS), Byblos Bank Syria(BBS)   

  - 2007년 진출 은행(2006년 인가) : Cham Bank, Syria Gulf Bank

 

ㅇ 민간은행 중 수 가장 규모가 큰 은행은 BBSF로서 2006년 현재 전체 민간은행 수신고의 45%, 여신고의 43%를 차지하고 있음.

  - 이어, BSO IBTF, Bank Audi 등의 순을 보이고 있음.

  - 이중 BBSF와 BSO는 1960년대 은행 국유화 조치 이전에 시리아에서 은행업을 했던 시리아 인이 정부의 은행 국유화 조치에 따라 레바논으로 이주해 설립한 은행으로, 2004년 민간은행 인가조치와 함께 시리아로 재진입한 은행임.

  - BBSF는 과거 시리아에서의 은행경영 경험을 바탕으로 민간은행 중 가장 적극적으로 마케팅 활동을 벌여 나가고 있는 반면, BSO는 보수주의적 은행 경영을 하고 있어 상호 대비되는 경영 스타일을 보이고 있음.

  - 최근 들어 가장 적극적인 영업망을 구축하고 있는 은행은 요르단계 Arab Bank(요르단 1위 은행)와  IBTF(the Housing Bank for Trade and Finance ; 요르단 2위 은행)임.

 

주요 민간은행의 여·수신고 및 지점망 (2006년 말)

                                                                                                               (단위 : US$ 백만)

은행 명	수신	여신	지점망(개)
Bank BEMO Saudi Frasi (BBSF)	1,160	260	12
Bank of Syria and Overseas (BSO)	880	128	9
the International Bank for Trade and Finance (IBTF)	186	90	10
Bank Audi Syria (BAS)	268	96	5
Arab Bank Syria (ABS)	150	50	3
Byblos Bank Syria (BBS)	100	70	4
계	2,558	604	43

 주 : IBTF는 2005년도 실적

 자료 : The Syria Report

 

4. 전망과 시사점

 

 o 시리아 정부의 금융시장 개방 및 자유화 조치에 힘입어 대승적인 관점에서 대 시리아  비즈니스 환경은 앞으로 크게 개선될 것으로 전망됨.

 

 ㅇ 금융 관련제도 재선과 함께 송금제도 개편(모든 이익잉여분에 대한 송금 인정)과 법인세제 개편 (최고세율을 28%로 하향조정하고 세율 체계도 7단계에서 5단계로 축소), 외환거래 규제완화 등도 추진되고 있어 그동안 가장 취약한 분야로 평가받았던 금융과 투자부문이 진일보한 모습을 보일 것으로 예상됨.

 

 ㅇ 최근 정부의 은행업 개방 확대와 민간은행들의 빠른 시장참여 추세에도 불구하고, 장기 투자 및 대출제한, 기업과 개인에 대한 신용정보 확보 미흡, 현금에 기초한 금융거래 관행, 부적절한 세제 등으로 인해 민간 금융시장의 급격한 확대는 다소 어려움이 따를 것이라는 것이 일반적인 예상임.

 

 ㅇ 또한, 소규모 대출전문 금융기관 신설 기준 완화에 따른 유사 금융기관 설립이 많아지는 등 대외금융 거래 환경도 많은 변화가 예상된다는 점에서, 대 시리아 비즈니스 측면에서는 거래은행 선정에 특히 관심을 많이 가져야 할 것으로 보임.

 

 

참고 : 시리아 주요 은행 개요

 

1) 국책은행

은행 명	개요
Commercial Bank of Syria	- 1967년 설립, 자본금 : US$ 14억
Savings Bank	- 1963년 설립, 자본금 : US$ 3000만
Real Estate Bank	- 1966년 설립, 자본금 : US$ 3000만
Industrial Bank	- 1958년 설립, 자본금 : US$ 3000만
Agricultural Cooperative Bank	- 1888년 설립, 자본금 : US$ 2억
Popular Credit Bank	- 1966년 설립, 자본금 : US$ 3000만

 

2) 민간은행

은행 명	개요
Bank BEMO Saudi Frasi (BBSF)	- 자본금 : US$ 3500만, 레바논 및 사우디 합작
Bank of Syria and Overseas (BSO)	- 자본금 : US$ 5000만, 레바논 계 자금
the International Bank for Trade and Finance (IBTF)	- 자본금 : US$ 7500만, 요르단 계 자금
Bank Audi Syria (BAS)	- 자본금 : US$ 5000만, 레바논 계 자금
Arab Bank Syria (ABS)	- 자본금 : US$ 3000만, 요르단 계 자금
Byblos Bank Syria (BBS)	- 자본금 : US$ 4000만, 레바논 및 OPEC Fund 합작
Syria Gulf Bank	- 자본금 : US$ 6000만, 바레인, 쿠웨이트, 레바논 합작
Cham Bank	- 자본금 : US$ 1억, 쿠웨이트, Islamic Development Fund 합작

자료 : Banking Syria 2007