캐나다 벤처캐피털 투자 동향

- 퀘벡과 브리티시 콜로비아주로의 투자 중심 이동 -

- BT 및 환경산업에 대한 투자 급증 추세 및 소수 업체에 대한 투자 집중화 -

 

보고일자 : 2007.3.26

오영택 토론토무역관

ytoh@kotra.ca

 

 

□ 캐나다 벤처캐피털 주요 투자 동향

 

 ㅇ 2006년 16억 9,000만 캐나다달러 투자로 2005년도의 16억 8,000만 캐나다달러 투자보다 약 0.6% 증가에 그침.

  - 2000년 이후 급속히 감소 추세를 보인 후 2003년부터 큰 증감 없이 안정적인 투자 양상을 보이고 있음.

 

캐나다 벤처캐피털 투자 동향

             자료원 : Thomson Financial

 

 ㅇ 전체 투자 규모는 2003년 이후 큰 변동을 보이고 있지 않으나 투자 내용을 보면 크게 세 가지의 트렌드 변화가 진행 중

  - 우선 지역별 투자 동향의 변화로, 주요 투자 지역이 온타리오주에서 퀘벡과 브리티시 컬럼비아주로 이동

  - 해외 벤처캐피털의 캐나다 내 투자가 급증하는 추세로 캐나다 벤처캐피털 업체의 투자는 변화가 거의 없는 반면 미국계 벤처캐피털 업체의 2006년 투자는 2005년보다 19% 증가

  - 마지막으로 자금을 받는 벤처기업의 수가 매년 감소하는 추세로, 2006년에는 2005년보다 28% 감소한 404개사에 투자했음. 2005년에 1개 업체당 평균 300만 캐나다달러를 지원받았던 반면 2006년도에는 420만 캐나다달러를 지원받음으로써 업체당 지원 규모가 증가하고 있는 양상을 보이고 있음.

 

□ 지역별 벤처캐피털 투자 유치 현황

 

 ㅇ 온타리오주 벤처기업에 대한 투자가 전년보다 16% 이상 감소하는 반면, BT 관련 기업이 많은 브리티시 콜로비아 및 퀘벡주에 대한 투자는 각각 30%, 9%씩 증가

  - 그러나, 온타리오주에 대한 총 벤처캐피털 투자액이 2006년도에 6억 8,600만 캐나다달러에 달하면서, 제1의 벤처캐피털 투자 수혜주의 위치는 변함없으며 퀘벡과 브리티시 콜로비아주가 과거와 변함없이 각각 2, 3위를 기록

  - 2006년 각 주별 투자유치 금액 점유율을 보면 온타리오주가 캐나다 전체의 40%(2005년 45%)를 차지했으며 퀘벡주는 36%(2005년 33%), 브리티시 콜로비아주는 18%(2005년 14%)를 기록. 한편 기타 주들에 속한 벤처기업들의 투자 유치는 전체의 6%로 매우 소량임.

 

분기별 각 주 벤처캐피털 투자 동향

                   자료원 : Thomson Financial

 

□ 미국소재 벤처캐피털의 대 캐나다 투자 대폭 상승

 

 ㅇ 2005년도에 4억 5,000만 캐나다달러에 달하던 미국 벤처캐피털의 대 캐나다 투자가 19% 이상 급증해 2006년도에 5억 4,900만 캐나다달러를 투자함.

  - 2005년도에 캐나다 내 전체 벤처캐피털 투자규모의 27%에 달하던 미국자본이 2006년에는 32%로 증가하며 미국자본에 대한 의존도 증가

  - 이는 캐나다 벤처캐피털 업체가 2005년도에 대형 기관투자가 및 연기금으로부터 손쉽게 공급받았던 자금이 2006년도에는 대폭 축소돼 비교적 소극적으로 투자를 함으로써 일어난 현상으로 판단됨.

 

미국 및 캐나다 벤처캐피털 투자 동향 비교 - 전체 투자 규모

                 자료원 : Thomson Financial

 

  - 그러나 1개 업체당 벤처캐피털 업체의 투자 규모는 미국계 벤처캐피털 업체가 2000년 이후 지속 감소추세를 보이고 있지만, 캐나다 벤처캐피털 업체는 2003년 이후 지속 증가세를 보이며 업체당 투자 금액을 늘리는 양상

 

미국 및 캐나다 벤처캐피털 투자 동향 비교 - 업체당 투자 규모

                         자료원 : Thomson Financial

 

□ 산업별 투자현황

 

 ㅇ IT 산업에 대한 투자 감소 및 BT 산업에 대한 투자 증가

  - 183개社의 IT 관련 캐나다 벤처기업은 2006년도에 총 VC 투자액수의 52%인 9억 1,400만 캐나다달러를 지원받았으나 이는 전년보다 3,200만 캐나다달러가 감소한 금액

  - 한편 78개 社의 BT 관련 캐나다 벤처기업에 대한 투자는 전년도보다 5,500만 캐나다달러 증가한 4억 9,300만 캐나다달러를 기록

  - 그러나 IT 및 BT 산업 전반적으로 투자 업체수가 감소하며 적은 수의 업체에 대한 집중적인 투자 양상을 보이는 공통점을 보이고 있음.

 

분기별 IT 산업 투자동향

                         자료원 : Thomson Financial

 

분기별 BT 산업 투자동향

                        자료원 : Thomson Financial

 

 ㅇ 2006년 주요 벤처캐피털 투자 사례를 보면 10대 투자 대상 벤처기업 중 7개社가 BT 관련 업체로 캐나다 벤처캐피털 업계의 BT 산업에 대한 관심도를 보여줌.

 

주요 벤처캐피털 투자 사례

투자 대상 업체	도시	주	투자액 (C$ 100만)
Variation Biotechnologies	Gatinea	퀘벡	41.4
OZ Communications	Montreal	퀘벡	38.5
Xenon Pharmaceuticals Inc	Burnaby	브리티시컬럼비아	35.6
Liquid Computing Inc	Ottawa	온타리오	31.5
Iogen Corporation	Ottawa	온타리오	30.0
Neuromed Pharmaceutical	Vancouver	브리티시컬럼비아	28.9
Airwide Solutions	Kanata	온타리오	28.7
Xanthus Pharmaceuticals	Montreal	퀘벡	28.5
MethylGene Inc	Montreal	퀘벡	22.4
Viron Therapeutics	London	온타리오	22.0

               자료원 : Canada Venture Capital Association

 

 ㅇ 환경산업 관련 벤처기업, 투자 대상으로 부상

  - 환경산업 관련 벤처기업에 대한 투자는 전년보다 83%나 급증하며, 역대 최대 투자액인 1억 1,900만 캐나다달러를 기록

  - 그러나 투자대상 업체 수는 2006년 23개사로 전년 33개사보다 큰 폭의 감소를 하며 전반적인 투자 집중화 트렌드를 따르고 있음.

 

환경산업 투자 현황

             자료원 : Thomson Financial

 

 

□ 시사점

 

 ㅇ 캐나다 내 벤처캐피털 투자는 2000년 이후 급격한 감소를 기록한 이래 2003년부터 연간 약 17억 캐나다달러 규모를 지속 유지하며 안정세를 보이는 상황

 ㅇ 현재 캐나다 내 벤처캐피털 투자 동향의 주요 특징은 투자대상 산업의 변화 및 투자 업체 집중화로 대변할 수 있음.

  - 그동안 주요 투자분야였던 IT 산업분야에 대한 투자액이 감소하고 있지만 미래 주요 상장산업으로 부상하는 BT 및 환경 분야에 대한 투자가 급증하며 투자대상 산업의 이동이 진행되고 있는 상황

  - 한편, 벤처캐피털 업체들이 투자 리스크 감소를 위해 대상 투자 업체 수를 지속 줄여가는 대신 업 체당 투자 규모는 증가하는 추세로 양적인 투자보다는 질적인 투자에 집중하고 있는 상황

  - 이러한 투자 환경 변화에 따라 캐나다 내 투자 중심지 역시 기존 온타리오주에서 BT 및 환경산업이 집중된 퀘벡과 브리티시 컬럼비아주로 이동하고 있는 양상

 

 ㅇ 캐나다 벤처캐피털의 투자 동향 변화는 캐나다 산업계가 미래를 주도할 산업으로 BT 및 환경 분야에 주안점을 두는 점을 간접적으로 보여주고 있으며 앞으로 캐나다 중심 산업 이동을 시사함.

 

 

자료원 : Thomson Financial, Canada Venture Capital Association 자료 종합