- 2017년 대비 4.4% 감소한 98억 달러 기록하며 3년 만에 일시적 감소세 -

- 2018년 필리핀 최대 투자국은 싱가포르, 홍콩, 일본 순 -

 

 

 

□ 2018년 필리핀 외국인직접투자 동향

 

  ㅇ 2018년 대필리핀 외국인직접투자(Net FDI)는 2017년 103억 달러에서 4.4% 감소한 98억 달러 기록 

    - 필리핀 중앙은행(BSP)에 따르면, 이는 당초 예상보다 6억 달러 적은 실적으로 이는 자기자본의 순투자가 1년 전의 3억1200만 달러에서 1억3200만 달러로 57.6% 감소했기 때문으로 파악

    - GDP 대비 비중(%)으로 살펴보면 2017년에는 순 FDI가 GDP의 3.3%에 해당했으나 2018년에는 3% 수준으로 하락

 

  ㅇ 필리핀 재정부, FDI 감소 일시적 현상으로 파악

    - 필리핀 재정부(DoF, Department of Finance)는 2018년 순 FDI 유입 감소는 세계경제의 불확실성에 기인한 일시적인 현상으로 진단함. 2017년 글로벌 FDI가 전년대비 6.5% 감소하며 1조9000억 달러를 기록함. 미-중 무역전쟁과 영국의 유럽연합(EU) 탈퇴 등 세계 경제 불확실성이 필리핀 FDI에도 영향을 일부 미친 것으로 평가

    - 전 세계 상황이 호전되면 FDI 유입도 이전 수준을 회복할 것으로 전망하며, 2019년 FDI는 102억 달러를 기록할 것으로 예측함. 이를 위해서는 필리핀 정부가 투자환경 개선을 위해 노력해야 할 것이라 발언

    - 아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가임에도 불구하고 필리핀은 외국인 소유권 제한, 높은 전력비용, 열악한 인프라 등의 이유로 FDI 유치 관점에서 지역 내 경쟁국들에 비해 뒤쳐지고 있음. 참고로 2018년 인도네시아와 베트남의 FDI 유입액은 각각 293억 달러와 191억 달러임.

 

분야별 FDI 유입 및 투자 유입

자료: 필리핀 중앙은행

 

□ 투자유치기관별 FDI 승인실적

 

  ㅇ 7대 투자유치기관 기관별 승인 비중, BOI와 PEZA에 집중

    - 필리핀에는 지역별 여러 투자유치기관이 존재하는데 7대 투자유치기관 기관별 승인 비중은 BOI(58.1%), PEZA(38.2%), CDC(1.5%)이며 그 외 SBMA, AFAB, CEZA, BOI-ARMM 등은 지난해와 마찬가지로 미미한 수준의 투자유치 기록

    - 최대 투자유치를 한 BOI는 전년대비 378.3% 증가한 1039억 페소 기록, PEZA는 전년대비 12.7% 감소한 683억 페소 투자유치를 승인함. BOI와 PEZA를 제외하면 나머지 기관의 투자유치는 미미한 수준

2018년 투자유치기관별 외국인직접투자 통계

(단위: 백만 페소, %)

기관명	승인된 투자액		비중(2018)	전년대비 증감률
	2017	2018
Board of Investments(BOI)	21,736.5	103,967.20	58.1	378.3
Philippine Economic Zone Authority(PEZA)	78,278.3	68,321.4	38.2	-12.7
Clark Development Corporation(CDC)	3,918.7	2,768.4	1.5	-29.4
Authority of the Freeport Area of Bataan(AFAB)	430.4	1,673.0	0.9	288.7
Cagayan Economic Zone Authority(CEZA)	82.5	1,198.3	0.7	1352
Subic Bay Metropolitan Authority(SBMA)	574.3	803.9	0.4	40.0
BOI-Autonomous Region of Muslim Mindanao (BOI-ARMM)	724.7	235.1	0.1	-67.6
합 계	105,745.5	178,967.3	100.0	69.2

자료: 필리핀 통계청

  

□ 국별·업종별 대필리핀 투자동향

  ㅇ (국별) 싱가포르, 홍콩, 일본이 주요 투자국이며 연도마다 국별 투자액 상이

    - 2018년 대필리핀 최대 투자국은 9억 3562달러를 투자한 싱가포르이며 그 뒤를 2억7019만 달러를 투자한 홍콩이, 2억1891만 달러를 투자한 일본이 이음.

    - 한국은 4846만 달러를 투자해 2018년 기준 10위를 기록함. 2018년 기준 전년대비 싱가포르, 홍콩, 일본, 중국 등은 투자를 늘렸으나 미국, 네덜란드, 스위스 등은 투자 감소하는 양상을 보임.  

국별 대필리핀 투자 동향(2015년~2018년)

(단위: 백만 페소)

순위	국가	2015	2016	2017	2018p
1	싱가포르	159.75	231.11	687.43	935.62
2	홍콩	82.93	627.03	107.56	270.19
3	일본	394.06	1,088.39	72.13	218.91
4	중국	0.57	10.77	28.79	198.68
5	미국	633.72	84.01	472.86	160.43
6	대만	35.61	190.29	83.22	155.05
7	네덜란드	361.00	88.16	1,566.69	120.82
8	룩셈부르크	12.45	2.53	41.57	94.86
9	독일	68.39	109.74	57.46	58.11
10	한국	107.82	100.84	13.02	48.46
11	영국	384.31	-203.38	9.40	43.16
12	스웨덴	-0.12	0.43	0.64	14.11
13	마카오	0.83	0.37	2.71	9.66
14	영국령 버진아일랜드	0.02	3.46	5.15	6.14
15	스위스	2.32	4.17	13.09	5.57

주: 2018년 기준 순위이며, 2018년 수치는 잠정치(preliminary)

자료: 필리핀 중앙은행
 

  ㅇ (업종별) 2018년도 대필리핀 FDI는 제조업, 금융, 부동산과 같은 몇몇 부문에 집중됨.

    - 제조업 부문으로 10억8000만 달러의 자본이 유입(2017년 대비 8.5% 감소)됐으며 금융·보험업과 부동산업에 각각 3억2995만 달러(2017년 대비 133% 증가), 2억9635만 달러(2017년 대비 20% 증가)의 자본이 유입됨.

업종별 대필리핀 외국인투자동향

(단위 : 백만 달러, %)

구분	2015	2016	2017	2018p
① Equity other than Re- investment of Earnings, Net	1,816.18	2,592.05	3,397.88	2,266.96
- 농업, 임업, 수산업	0.41	0.25	20.03	0.37
- 광산, 채굴업	46.99	50.43	8.94	4.95
- 제조업	772.68	334.25	1,181.81	1,081.79
- 전기,  가스,  스팀,  에어컨 공급	9.79	-83.10	1,388.02	192.80
- 수자원 공급, 정화 등	0.21	0.12	1.34	0.20
- 건설	102.60	8.77	162.38	35.77
- 도소매업, 자동차수리업	115.65	208.19	83.10	73.29
- 운수, 저장업	-3.29	7.84	49.49	7.95
- 숙박, 음식업	5.64	168.21	-38.37	6.74
- 정보, 통신업	16.05	-2.61	38.26	13.97
- 금융, 보험업	522.51	1,126.05	141.49	329.95
- 부동산업	137.90	121.88	247.82	296.35
- 전문, 경제, 과학기술업	-43.97	17.55	65.98	11.83
- 관리,지원서비스업	32.32	22.48	-5.64	19.93
- 행정, 국방, 사회보장	0.00	0.00	0.00	0.00
- 교육	1.89	0.51	1.36	0.31
- 보건 사회업	0.28	35.24	23.94	2.14
- 여가, 엔터, 레크리에이션	4.07	575.03	27.85	188.43
- 기타 산업	-0.61	-0.01	0.08	0.18
② Reinvestment of Earnings	746.85	710.19	862.62	858.98
③ Debt Instruments, Net	3,076.13	4,977.30	5,995.94	6,676.44
총 계(①+②+③)	5,639.16	8,279.55	10,256.44	9,802.39

자료: 필리핀 중앙은행

주: 2018년 자료는 잠정치(preliminary)

□ 한국의 대필리핀 직접투자 동향

  ㅇ 부침없이 꾸준한 투자상대국

    - 1980년부터 2018년까지 전체 누계 기준 한국 기업의 대필리핀 투자건수는 1703개사가 4696건(신고 기준), 금액은 56억2963만 달러

    - 신규법인 수는 최근 5년간 매년 50여 개의 법인이 설립되고 있으며 2017년을 제외하고 신고금액도 2억 달러 내외

 

한국의 대필리핀 투자 동향  

(단위: 개, 건, 천 달러)

자료: 한국수출입은행

  ○ 2018년 기준 업종별 가장 높은 투자가 이루어진 분야는 제조업(54.3%) 

    - 대필리핀 전통적인 투자 강세 업종인 제조업, 건설업, 부동산업에 꾸준한 투자가 이루어지고 있음.  

    - 제조업종별 세부 투자동향을 살펴보면 전자부품, 컴퓨터 등 통신장비 제조업과 자동차 제조업에 신고금액이 많음.

 

2018년 업종별 한국의 대필리핀 투자동향

(단위 : 개, 건, 천 달러)

자료: 한국수출입은행
 

2018년 제조업종별 한국의 대(對)필리핀 투자동향

(단위 : 개, 건, 천 달러)

자료: 한국수출입은행

 

□ 시사점

  ㅇ 필리핀 2018년 FDI 감소

    - 2018년 필리핀 FDI는 전년대비 4.4% 감소한 98억 달러를 기록함. 필리핀 재정부는 글로벌 FDI 감소, 미-중 무역분쟁, 브렉시트 등으로 인한 세계 경제 불확실성이 필리핀 FDI 유입에도 영향을 미친 것으로 판단하며 2019년에는 다시 회복세로 돌아설 것으로 전망

    - 필리핀은 매년 6% 이상의 높은 경제성장률을 보이고 있지만 외국인 소유권 제한, 높은 전력 비용, 열악한 인프라 환경 등의 인해 투자유치 측면에서 아시아 주변국에 비해 FDI 유입이 적은 편임. 필리핀 재무부 차관 Gil Beltran은 한 언론 인터뷰에서 필리핀이 아시아에서 가장 제한적인 투자제도를 가지고 있기 때문에 외국인 소유제한을 완화해야 함을 강조

  ㅇ 외국인투자제한목록(Foreign Investment Negative List, FINL)

    - 2018년 10월 두테르테 대통령은 필리핀 외국인투자제한목록(Foreign Investment Negative List, FINL) 전면 개정을 통해 외국인 투자 진입장벽을 낮춘 바 있음.(참고: “필리핀 11차 외국인투자제한리스트(FINL) 발표” http://news.kotra.or.kr/user/globalBbs/kotranews/6/globalBbsDataView.do?setIdx=322&dataIdx=171363

    - 지난 해 외국인투자제한목록(FINL) 개정을 통해 인터넷 비즈니스, 금융대출업, 금융사, 투자시탁사 등에 대한 외국인투자가 전면 개방됨. 

    - 현 정부는 Build Build Build 프로젝트를 통해 경제성장과 일자리 창출을 달성하고자 함. 또한 4차 산업, 제조업 등에 대해서도 전략적 육성을 추진하고 있는 만큼 외국인직접투자가 그 어느 때보다 필요하며, 적극적인 FDI 유치를 위해 투자환경 개선을 위한 노력을 적극 펼칠 것으로 예상됨. 

작성자 : KOTRA 마닐라 무역관 강지숙 과장, 조아라 인턴

자료: 필리핀 통계청, 필리핀 중앙은행, 필리핀 통상산업부, 현지 언론 종합, 한국수출입은행, KOTRA 마닐라 무역관 자료 종합