□ 이집트의 투자 및 창업시장 개요

 

 

  ㅇ 지속적으로 성장하는 시장

    - 이집트 인구는 9000만명으로 그 중 50%가 신기술을 잘 이해하고있는 30대 미만임.

    - 이집트 정보통신기술부(MCIT, Egyptian Ministry of Communications and Information Technology)의 2016-17년 보고서에 따르면 이집트에서 인터넷을 사용하는 인구는 3370만 명으로 총 인구의 41.2%이고 휴대폰은 1억 132만 개의 계정이 존재함. 그리고 이 수치는 계속해서 증가할 것으로 예상됨.

    - 이집트의 높은 전자상거래 잠재력과 지리적 위치와 같은 장점들은 이집트를 투자하기 매력적인 나라로 만들고 있음.

 

ㅇ 경쟁이 적은 시장

    - 이집트 시장에는 아직 도입되지 않은 새로운 기술분야가 많이 있음. 이는 새로이 시장에 참여하는 사람이나 기업에게 덜 경쟁적인 시장이라는 것을 의미함.

    - 이집트 시장은 이전의 독점적인 경제 체제에서 벗어나는 변화하고 있는 시장이라 아직 시장의 구조가 완벽하게 잡히지 않음.

 

ㅇ 훈련된 풍부한 노동력

    - 이집트수도 카이로에는 시장에 뛰어들어 새로운 시장을 개척하고 싶어하는 개발자, 기술자, 사업가들이 많이 활동하고 있음.

□ 창업/투자 환경

 

 

ㅇ 이집트 기업 등록 현황

2012년 – 2016년 이집트 분야별 기업 수와 자본금

(단위 : 백만 파운드, 개사)

분야	16/15		15/14		14/13		13/12
	자본금	기업수	자본금	기업수	자본금	기업수	자본금	기업수
제조	4393.6	2738	4059.1	2274	2917.2	1992	3938.2	2380
건설	23865.9	927	2245.9	794	982.99	519	807.04	511
농업	9206.3	707	1600.7	560	668.24	414	814.85	494
서비스	1696.3	711	1384.7	577	814.12	516	857.57	547
관광	1162.3	173	1024.5	173	500.14	136	386.07	198
통신	197.83	548	180.16	459	161.95	384	319.40	496
금융	51.26	29	137.7	19	0	0	30	2
총계	40,574	5833	10,633	4,856	6,045	3,961	7,153	4,628

자료원 : GAFI(General Authority of Free Zone & Investment)

 

    - 관광을 제외한 모든 분야에서 자본규모 뿐만 아니라 기업 수도 증가함. 그 중 가장 두드러지는 분야는 건설임. 2012/13년 8억700만 이집트파운드에서 2016/15년 238억6590만 이집트 파운드로 2857.2% 증가함.

 

ㅇ 투자자들의 활동 활발

    - 세계적 경제잡지 <Forbes>에 따르면 이집트에는 ‘500 Startups’와 ‘Cairo Angels’와 같은 벤처 캐피털과 엔젤 투자자의 활동이 왕성함.

    - 현재 이집트에는 17개의 벤처투자 기업과 38개의 엔젤 투자자 있음. 이 중 벤처투자 기업들은 대부분 이집트 기업이 아님.

    - 이집트의 20대 스타트업 중 9개사는 이들을 통해 100만 달러 이상의 투자를 받았음.

   

ㅇ 성공한 스타트업 다수 존재

    - <Forbes>에 따르면 아랍 국가들 전체 100대 스타트업 리스트에 이집트 스타트업이 13개 포함됨.

    - 이 리스트에 포함된 이집트 기업들은 대부분 2011년~2014년의 격변기에 설립됨. 따라서 경제가 안정된 지금 더 성장할 가능성이 있음.

아랍 100대 스타트업 중 이집트 기업 순위

등수	이름	분야	창업자	자금	투자자	창립일
5	Vezeeta	전자 건강관리 예약시스템	Amir Barsoum & Ahmed Badr	$11M	Technology Development Fund, Silicon Badia, Beco Capital, Vostok New Ventures, Endeavor Catalyst	2012
40	Instabug	어플리케이션 결함 발견 프로그램	Moataz Soliman & Omar Gabr	$2.1M		2012
43	Edfa3ly	미국 제품 이집트 배송 촉진	Mohamed Attya, Mohamed Hisham, Ahmed Mohamed	$2.5M		2011
48	Yaoota	온라인 가격비교	Sherif ElRakabawy, Mohamed Ewis	$2.7M		2014
51	Wuzzuf	채용 플랫폼	Ameer Sherif	$2M		2012
54	Eventtus	이벤트 티켓 판매, 고객 응대 플랫폼	Mai Medhat, Nihal Fares			2012
59	Elves	개인 도우미	Karim Elsahy, Abeer Elsisy	$1.3M		2016
67	Elmenus	식품개발플랫폼	Amir Allam	$1.5M		2011
75	Aqarmap.com	부동산 검색엔진	Amad Almsaodi			2011
78	Chaino	소셜네트워킹 플랫폼	Ali Zewail, Mohamed Nar	$1.4M		2015
84	Yumamia	P2P 음식배달 어플리케이션 (Junk free food사와 연계)	Belal ElBoro, Mahmoud El Maghraby	$1.2M		2014
95	GoodsMart	온라인 식품 어플리케이션	Amr Fawzi, Rami Nassar, Ahmed Sudan	$750K		2013
100	Zee3	스카우팅	Sherif Hossny	$1.7M		2012

자료원 : 포브스(Forbes)

    - 아랍 국가들 중 주목해야 할 50대 스타트업에도 이집트 스타트업이 7개 포함됨.  

주목해야 할 50대 스타트업 중 이집트 기업 순위

등수	이름	분야	창업자	자금	투자자	창립일
9	MoviePigs	아랍,인디 영화 상영	Perihan Abouzeid	$575K		2016
15	Swvl	대용량 배송 시스템	Mosta Kandil, Mahoud Nouh, Ahmed Sabbah	$500K		2017
21	Taskty	가정 유지보수 서비스	Ahmed Galal, Ahmed Atef, Ibrahim Abdeen	$442K		2013
23	Raye7	카풀링 시스템	Ahmed and Samira Negm	$406K		2015
29	Mumm	가정식 배달	Waleed Abdel Rahman, Sameh Gamal			2016
44	Bosta	배송보증시스템	Mohamed Ezzat, Mohamed Elhoussainy, Ahmed Gaber	$218K		2016
45	Biodiesel Misr	채소나 동물기름으로부터 바이오연료 제작	Mahmoud Abou Elrokab, Ismael Zaher, Motaz Elewa	$213K		2013

자료원 : 포브스(Forbes)

 

□ 창업/투자 유망 분야

 

 

ㅇ IT(Information Technology) 분야

    - 아래 표는 국내외 수요, 기존 투자자들의 신용 그리고 자본금 등을 바탕으로 나열한 이집트의 20대 유망 스타트업임. 

이집트 20대 유망 스타트업

등수	회사명	창립연도	분야
1	Instabug	2013	어플리케이션 내에 소프트웨어 결함 검사
2	Yaoota	2014	온라인 가격비교
3	Wuzzuf	2011	채용 플랫폼
4	Diwan Videos	2010	유트브내 다양한 채널 연결 네트워크
5	Vezeeta	2012	진료 예약 및 후기 검색
6	Elves	2016	개인 도우미
7	Aqarmap.com	2011	부동산 검색 엔진
8	Eventtus	2012	이벤트 티켓 판매 및 관객 교류 플랫폼
9	MoviePigs	2015	아랍, 인디 필름 재생
10	Edfa3ly	2011	미국 제품 온라인 주문 및 배달 촉진
11	Zee3	2012	재능 스카우팅
12	Chaino	2015	소셜 네트워크 플랫폼
13	Biodiesel Misr	2013	야채 및 동물 기름으로부터 바이오연료 제작
14	Mumm	2015	가정식 배달
15	Elwafeyat	2013	온라인 기일표
16	Nafham	2012	클라우드 내 K학년 부터 12학년까지의 교육 플랫폼
17	Tagaddod	2013	신재생에너지
18	Feloosy	2015	자산 관리
19	Taskty	2012	가정집 관리 서비스
20	IFix	2015	휴대폰 수리

자료원 : 포브스(Forbes) 중동

    - 20대 스타트업 중 8개 회사가 직접적으로 IT 산업과 연관이 되어있고 더 많은 회사가 IT를 이용할 것.

    - 이집트 정부 또한 IT 산업을 성장시키는데 관심이 많음 이집트 정부는 이집트정보통신기술부(MCIT) 산하에 기술혁신사업국 (TIEC, Technological Innovation and Entrepreneurship Center)을 설립해 비즈니스 참여자들을 훈련하는 BEST(Business Entrepreneurship Support Training) 프로그램을 진행하고 있음.

 

자료원 : TIEC(Technological Innovation and Entrepreneurship Center)

    - TIEC에서 진행하는 교육프로그램의 구성은 다음 3가지임

        * 해킹 성장 : 성장 비법, 분석법, 컨텐츠, 유통 그리고 해킹 성장 방식에 대한 연구를 진행하는 프로그램

        * 디지털 마케팅 전략 : 디지털 마케팅 플랫폼을 활용해 회사를 홍보하는 방식과 이 과정에서 필요한 기술, 프로그램 등을 전수하는 프로그램

        * 기술 사업화 :  기술에 대한 더 전문적 지식과 기술의 상업적 기능, 분석 그리고 혁신 방안을 전달하는 프로그램

    - IT 산업에 대한 교육을 받고 지식이 있는 기술자들이 많기 때문에 일할 사람을 찾는 것이 어렵지 않음.

 

□ 투자 담당 벤처 캐피탈

 

 

회사명	국적	분야	투자규모	설립일	참고
Cairo Angels	이집트	기술	25,000$ ~ 150,000$	2011	- Cairo Angel은 15개의 다른 기업에 150만 달럴를 투자함. - 총 참여 투자자들은 80명이고 그 중 40명이상 아직 여전히 활동 중임.
Flat6labs	이집트	다양	10,000$ ~ 15,000$	2011	- Flat6labs은 스타트업 가속화 기업으로 매 투자마다 10 ~15%의 씨앗 투자를 해 이때까지 90개의 회사와 220명의 사업가를 지원함. - 카이로 뿐만 아니라 사우디 아라비아, UAE, 레바논 그리고 튀니지에 지사가 있음. - 단순히 투자만 하는 것이 아니라 공간, 교육, 법률 지원 그리고 스타트업 멘토쉽을  해줌. - Flat6labs은 2016년에 스타트업들에게 새로이 560만 달러를 투자할 것을 밝힘.
KI Angels	이집트	다양	50,000$ ~ 300,000$	2011	- 이집트 스타트업 분야의 활동가이자 Sysdsoft의 창립자인 Khaled Ismail이 만든 투자 펀드 - 지금까지 총 12개 회사에 평균 200,000$를 지원함. - 투자한 회사 중 Top choice Admissions와 Jobzella사가 성과를 거뒀고 Filkhedma와는 계약을 종결함.
Kamelizer	이집트	기술	-	2014	- Kamelizer은 기술 분야의 엔젤투자자이자 OTVentures의 CEO인 Hanan Abdel Meguid가 세운 투자 펀드임. - 작년 7월 Kamelizer는 Orcas사와 계약을 체결함.
Menagurus	이집트	기술	-	2016	- Menagurus는 2016년 8명의 이집트 투자자들이 1200만 달러의 자본금으로 시작함. - 작년 6월 이집트와 레바논의 IT 관련 스타트업과 계약을 체결할 예정이라 밝힘. - Menagurus는 회사에 투자시 지분의 30%~45%를 요구함. - 현재 이집트와 케냐에 새로운 전자상거래 회사를 확장하면서 500만 달러를 투자했고 15 ~ 20개 스타트업에 3년에서 5년간 투자할 계획임.
A15	이집트	기술	50,00$ ~ 250,000$	2015	- 투자자 Fadi Antaki가 문화유산사업으로부터 국내 스타트업을 만들기위해 설립함. - 그들은 8 ~ 30%의 소수 지분만 보유한 뒤 A15 내의 스타트업과 합병하여 더 큰 투자를 하는 방식을 사용. 이를 위해 300만 달러를 비축 해놓음.
Sawari Ventures	이집트	기술	250,000$ ~ 1,000,000$	2010	- Sawari Ventures는 Flat6labs 설립에 투자한 회사임. - 시드 투자와 엔젤 투자 방식을 사용함. 그들은 초기 250,000$에서 1,000,000$ 달러를 투자한 이후 회사가 존속하는 한 2백만 달러에서 5백만 달러까지 투자를 늘림. 더 큰 투자를 위해 2015년 5천만 달러를 추가로 벤처 캐피탈 펀드로 설정. - 이들이 투자하는 기업은 대부분 기술 분야에 종사하는 기업이지만 아직 계약이 만료된 기업이 없음. - 대표적인 투자 기업은 Vimov, Financial Service Company, Silminds가 있음.
Tamkeen Capital	이집트	기술	-	2011	- Tamkeen Capital은 2011년 혁명 이후 설립된 펀드임. 그들은 이집트 내에서 가장 긴 이큐베이팅 기간을 제공하는 것으로 유명함. - 주로 기술을 보유한 기업들에 투자함.
Endure Capital	미국/ 이집트	다양	-	2015	- Tarek Fahim이 보유한 회사들 중 하나로 본부가 미국 California에 있음. - Karmsolar, Edfa3ly와 Shezlong과 같은 기업들에 투자했음.
Algebra Ventures	이집트	다양	-	2016	- Zaid Mokhtar와 Tarek Assaad 그리고 Khaled Ismail 세명의 투자자가 같이 설립한 회사로 5천만 달러의 자본금이 있음. - 작년 6월에는 4천만 달러를 추가적으로 투자 받았는데 그 중 1천만 달러는 이집트 미국기업 펀드에서 받음. - Algebra는 현재 폐사 진행 중이고 아직 투자 성공 실적이 없음.
Egyptian American Enterprise Fund(EAEF)	미국/ 이집트	다양	-	2011	- EAEF는 전 미 국무장관 힐러리 클린턴이 2011년 아랍의 봄 혁명 이후에 미국 기업들을 지원하기 위해 설립함. 이는 1990년대 소련 붕괴 이후 동유럽국가들에 지원한 방식과 비슷함. - EAEF는 Algebra Venture와 같은 다른 펀드를 통해 간접투자를 하나 직접 투자를 하기도 함. - 대표적으로 Fawry와 Sawra Capital 그리고 최근에는 Smart Care과 맺은 120만 달러 계약이 있음.
Ideavelopers	이집트	기술	1,000,000$ ~ 4,000,000$	2004, 2008	- Ideavelopers는 두가지 펀드가 있음. 하나는 천만 달러 규모이고 다른 것은 4천만 달러 규모이다. - 웹사이트에 따르면 현재 적극적으로 투자를 진행 중이고 현재까지 이집트 뿐만 아니라 MENA지역의 17개 사에 2천 5백만 달러를 투자함. - Advanced Smart Cards, OstazOnline, Allied Egypt, Nefsak, Fawry, Nezal Entertainment, Offerna, Smart Card Application과 같은 회사에 투자함.
Bedaya	이집트	청정 기술, 도서 지역	-	2012	- 이집트 최초의 정부펀드를 운용하는 사기업임. 1700만 달러를 중소기업에 주주권을 대가로 투자할 것. - Bedaya는 자본의 15%를 재생에너지 기업에, 60%를 도서지역에 있는 기업들에 할당함. - Bznsbuilder와 같은 기업이 가장 유명한 투자처임.
138 Pyramids	이집트	N/A	-	2012	- Neveen El Tahri라는 여성 사업가가 천 만 달러를 투자해 설립. Delta Inspire라는 투자 관리 회사를 모회사로 하고 있고 이 회사를 통해 투자한 스타트업이나 중소기업을 관리. - 이름 138에서 알 수 있듯 138개의 이집트 기업(피라미드)를 지원할 목표를 가지고 있음. -현재 Temraza와 Barakah를 포함한 4개 회사에 투자함.
Ayadi Company for Investment and Development	이집트	농업 관광	-	2014	- 이집트 정부에 의해 2014년 12월 설립된 중소기업 지원처. - 4600만 달러를 가지고 시작했고 추가적으로 1130만 달러를 향후 5년간 투자 받을 것. - 2016년 초 농업과 관광 분야에 종사하는 11개의 프로젝트 중소기업에 투자할 것이라 밝힘.

 

□ 스타트업 사업자 인터뷰

 

 

  ㅇ The Greek Campus

 

    - 이집트 정부의 스타트업과 중소기업 지원 방식과 내용은 어떻게 되는가? 어떻게하면 지원 받을 수 있는가?

        * The Greek Campus는 개인 사업체로 이집트 정부의 정책이나 프로그램에 속해있지 않고 지원도 받지 않는다. 우리는 이집트 정부가 사실 상 어떤 지원도 해주지 않는다고 생각하고 어떤 인센티브나 지원은 받지 않지만 꾸준히 세금을 내고 있다. The Greek Campus는 스타트업들에게 The Greek Campus내 공간을 무료로 처음 2달 빌려주는 지원을 하고 있다. 이 기간 동안 스타트업 기업들은 사업 성공 가능성이나 지속 여부를 결정 할 수 있다.

    - 이집트 내에 유망한 사업은 어떤 것이 있는가?

        * 우리는 IT산업이 가장 유망하다고 생각한다. 현재 The Greek Campus에 일하고 있는 기업도 IT 산업에 종사하는 기업이 많다.

    - 어떤 사람들은 IT산업이 유망하다고 말하는데 동의하는가? 동의한다면 왜 IT 산업이 이집트에서 유망한가?

      * 우리는 IT 산업이 가장 유망하다고 생각한다. 우리는 이에 이곳의 이름을 Tech Valley(Tahrir Alley Technology Park-TATP)라고 지었다. The Greek Campus는 ICT산업이 이집트에서 빠르게 성장하는 만큼 기술 공원으로 기술 관련 스타트업이 빠르게 성장할 수 있는 환경을 만들려고 한다.

    - The Greek Campus의 성공의 배경에는 무엇이 있는가? 이집트 정부의 지원인가? 아니면 특수한 관리 방법이라도 있는가?

      * The Greek Campus는 다른 공원이나 직장과는 다르다. TATP의 창업자인 Ahmed El Alfi와 Tarek Ali는 사업 실행기업으로 The Greek Campus를 설립했다. Ahmed El Alfi는 모든 세입자를 할인된 임대료와 새로운 스타트업에 자금 지원을 하는 등 스타트업하기 좋은 환경을 만들기 때문이다.

    - 한국 언론들은 The Greek Campus의 성공을 보도하고 있다. 당신이 보기에 The Greek Campus는 정말로 순항하고 있는가? 아니면 미디어가 과장하고 있는 것인가?

        * 우리는 언론이 과장하고 있는 것이 아니라고 생각한다. The Greek Campus는 성공할 수 밖에 없는 이유가 몇가지 있는데 먼저 2달간 무료 임대, 새로운 스타트업에 대출, 카이로의 심장부에 위치한 조용한 환경 등이 있다.

    - 이집트의 스타트업들이 직면한 문제점이나 어려움은 무엇이 있는가?

        * 우리는 The Greek Campus내에 있는 세입자들은 아무런 문제가 없다고 생각한다.

    - 한국 기업도 이집트 정부로 부터 이집트 기업과 같은 수준의 인센티브나 지원을 받을 수 있다고 생각하나?

        * 앞서 언급했듯 The Greek Campus는 이집트 정부와는 아무런 관련이 없는 기업이다. 그러므로 우리는 한국기업과 이집트 기업을 동등하게 대할 것이다.

    - 앞서 언급한 문제점들 외에 한국 기업들이 겪을 수 있는 다른 문제는 없나?

        * 앞서 언급했듯 The Greek Campus는 한국이든 이집트든 어떤 나라든 상관없이 공원 내에서 일하는데 아무런 문제가 없도록 할 것이다.

 

ㅇ Promos

    - 이집트 정부의 스타트업과 중소기업 지원 방식과 내용은 어떻게 되는가? 어떻게하면 지원 받을 수 있는가?

        * Promos의 창업자는 이집트 정부가 미디어를 통해 어떤 말은 하든 상관없이 전혀 협조적이지 않다고 생각함. Promos는 이자율 때문에 대출보다는 자본금에 의존하는 것이 낫다고 생각함. Promos는 만약 자금 부족을 겪을 시에는 자금을 지원해줄 수 있는 투자자들을 만나러 다닐 것이라 함. ‘RiseUp Summit’ (www.riseupsummit.com)과 같이 자신들을 도와줄 투자자들을 찾아갈 것.

    - 이집트 내에 유망한 사업은 어떤 것이 있는가?

        * 우리는 IT산업과 음식 산업이 유망하다고 생각함.

    - 어떤 사람들은 IT산업이 유망하다고 말하는데 동의하는가? 동의한다면 왜 IT 산업이 이집트에서 유망한가?

      * 우리는IT 같은 경우 이집트 IT 산업은 다른 나라보다 뒤쳐져 있기 때문에 아직 성장할 여지가 있기 때문이고 음식 같은 경우 사람은 끊임없이 음식을 섭취하기 때문이다.

    - The Greek Campus의 성공의 배경에는 무엇이 있는가? 이집트 정부의 지원인가? 아니면 특수한 관리 방법이라도 있는가?

      * Promos는 The Greek Campus에 대해 아는 바는 없지만 공원에 담긴 생각은 훌륭하다고 생각함. 다른 관점에서 생각하는 다양한 사람을 만날 수 있기 때문. 언제든 다른 기술 전문가를 만날 수 있고 그들로부터 배울 수 있을 것.

    - 한국 언론들은 The Greek Campus의 성공을 보도하고 있다. 당신이 보기에 The Greek Campus는 정말로 순항하고 있는가? 아니면 미디어가 과장하고 있는 것인가?

        * Promos는 언론이 The Greek Campus의 성공에 대해 과장하고 있는게 아니라고 생각하고 그 장소는 세입자들에게 영감을 줄 것이라고 함. 왜냐하면 세입자들은 다양한 분야에서 새로운 것을 배우고 많은 것을 배운 사람은 그곳에서 좋은 성과를 낼 것이기 때문.

    - 이집트의 스타트업들이 직면한 문제점이나 어려움은 무엇이 있는가?

        * Promos는 새로운 스타트업을 만드는 것을 관료주의적 법, 절차, 방식이 가로막고 있다고 생각함. 송금하는데 항상 주민등록증을 제출해야하고 분야에 따라 스타트업 만드는 절차가 다르며 스타트업을 시작하기 위해 법률 전문가 채용 비용이 들고 스타트업을 광고하는 비용이 너무 비싸다는 문제점이 존재함.

    - 한국 기업도 이집트 정부로 부터 이집트 기업과 같은 수준의 인센티브나 지원을 받을 수 있다고 생각하나?

        * 아니다. 이집트인의 스타트업도 아무런 인센티브를 받지 못하기 때문에 외국인의 스타트업도 동일할 것이다.

    - 앞서 언급한 문제점들 외에 한국 기업들이 겪을 수 있는 다른 문제는 없나?

        * 아니다. 주로 위에 언급된 관료주의적 문제점과 어려움이 모든 스타트업들이 공통적으로 겪는 문제이다.

 

□ 시사점

 

 

ㅇ 이집트 창업시장에서 IT 분야가 유망함.

    - 이집트는 아직 IT산업이 낙후되어 있어 발전가능성이 큼. 때문에 Menagurus사와 같은 투자자들이 집중적으로 IT 산업에 투자하고 최근 크게 성장하는 스타트업들은 대부분 IT 관련 기업들임.

ㅇ 이집트 시장에서 외국인도 스타트업을 창업해 경쟁 할 수 있음.

    - 이집트 정부는 스타트업이나 중소기업들에 대한 구체적인 지원책이 없음. 따라서 이집트 시장에서 스타트업을 하는 경우 주로 엔젤 투자자들이나 The Greek Campus와 같은 사기업들을 통해 사업을 확대함. 이는 외국인이나 이집트인이나 출발선이 동일하다는 것을 뜻함.

ㅇ 이집트 시장에 진출하기 위해선 기술이 필수적임.

    - 이집트 시장에는 풍부한 노동력과 자본을 지원할 용의가 있는 많은 투자자들이 있음. 하지만 기술이 부족하기 때문에 특별한 기술이 있는 스타트업에 우선적으로 지원을 하고 있음. 한국인도 기술만 있다면 얼마든지 스타트업을 설립하고 성장시킬 수 있음.